现金流量表视角下对云南省医药上市企业的盈利能力分析——以昆明制药集团股份有限公司为例

中文摘要

目前，在社会如此激励的竞争环境中，大多数企业越来越重视企业现金管理的经济效果。考虑到现金的存在如此重要，本文就是从现金流量表研究出发，首先通过对昆明制药集团的现金流量表进行总体分析，再结合资产负债表和利润表中几个重要盈利能力指标结合，进而更加准确地、全面地分析昆明制药集团企业的盈利能力。现金流量表如果在管理上存在着诸多问题，长期下去难以维持企业的资金正常运转，更难提升企业在市场中的竞争力。企业应该如何避免不让现金流量表出现问题以及不良的管理现金流量表而成为他们发展的瓶颈。本文希望通过这个案例分析，能准确预测该企业发展前景及其机遇和挑战，可以分析出该企业现金流量表出现的问题，在这里也希望可以为其他企业提供一些借鉴和建议，可以为更多企业提供一些帮助。

关键词：现金流量表；盈利能力；盈利能力分析；建议与措施

目录

引言 1

一、 绪论 1

（一） 研究的背景及意义 1

1． 研究的背景 1

2． 研究的意义 1

（二） 国内外研究现状 2

1． 国外研究现状 2

2． 国内研究现状 2

（三） 自己的观点 3

二、 现金流量表的相关内容概述 3

（一） 现金流量与现金流量表的基本概述 3

1． 现金流量的概念 3

2． 现金流量表的概念 3

（二） 现金流量表的结构组成 3

1． 经营活动产生的现金流量 3

2． 投资活动产生的现金流量 3

3． 筹资活动产生的现金流量 3

（三） 利用现金流量表分析的作用 4

三、 盈利能力概述与盈利能力相关指标论述 4

（一） 盈利能力概述 4

（二） 盈利能力相关指标概述 4

1． 盈利现金比率 4

2． 资本回收率 4

3． 现金毛利率 4

4． 销售净现率 4

5． 基于资产负债表和利润表的盈利能力指标 5

四、 案例分析—昆明制药集团股份有限公司的盈利能力分析 5

（一） 昆明制药集团股份有限公司的背景分析 5

1． 公司简介 5

2． 公司经营范围 5

（二） 现金流量表的盈利能力指标分析 5

1． 盈利现金比率 5

2． 资本回收率 6

3． 现金毛利率 7

4． 销售净现率 8

（三） 现金流量表结合资产负债表和利润表分析该公司盈利能力 9

五、 企业现金流量表出现的问题及其改善措施 11

（一） 企业现金流量表出现的问题 11

1． 企业投资效果不佳 11

2． 企业有很大的偿还债务的风险 11

3． 未意识到现金对运营的重要影响 11

4． 存在太多的应收账款 11

（二） 改善措施 12

1． 更正市场定位，改变企业发展方式 12

2． 解决应收账款过高的问题 12

3． 将三大报表结合起来分析 12

4． 建立科学的现金管理体系 12

六、 结论 12

参考文献 14