众犇鑫投资管理公司私募股权投资问题研究

摘    要

私募股权投资在中国发展的时间相对较晚，但是发展速度惊人，在短短十几年的时间内，私募股权投资机构已发展到数千家，为中小企业提供了很好的融资渠道，改善了企业融资环境，使资源得到合理配置。私募股权投资基金的项目运作过程包括融资、投资、管理和退出。私募股权投资本身最大的特点就是高收益性和高风险性，所以以上项目运作过程都有可能失败，正是由于高风险性的存在，私募股权投资基金在选择项目时，必须对可能影响项目选择的因素进行全面的分析研究，找出项目选择存在的问题，并将影响项目选择的问题合理解决，才能选择出好的优质的项目，加快私募机构投资。所以本文的核心内容是研究私募股权投资基金在投资项目选择时存在的问题，以及对我所实习的众犇鑫投资管理公司投资项目选择的优化建议。

关键词：私募股权；项目选择；众犇鑫

目  录

一、 绪  论 1

（一） 选题背景 1

（二） 研究意义 1

（三） 国内外研究现状 1

1． 国外研究现状 1

2． 国内研究现状 2

（四） 研究目的 2

（五） 研究方法 3

二、 私募股权投资相关理论 3

（一） 私募股权投资概念 3

（二） 私募股权投资的业务流程 3

（三） 私募股权投资基金治理 4

1． 治理模式及运作主体 4

2． 四种常见的私募股权投资基金组织形式 4

3． 私募基金的法律监管体系 5

（四） 私募基金与被投资企业及基金投资人的关系 5

三、 众犇鑫投资管理公司现状及存在的问题 5

（一） 公司现状 5

（二） 公司投资项目选择时存在的问题 6

1． 项目尽职调查中存在的问题 7

2． 评价标准和尺度 7

3． 项目风险控制存在的问题 8

四、 众犇鑫投资管理公司项目选择优化建议 9

（一） 提高尽职调查标准 9

1． 减少人为因素影响 9

2． 提高调查人员专业水平 9

3． 增强调查人员组织、沟通、协调能力 9

（二） 做好评价标准 9

（三） 项目评估和投资项目的敏感性分析 11

1． 项目评估 11

2． 投资项目的敏感性分析 11

五、 结论 14

参考文献 15