基于现金流量表分析的企业财务风险防范研究

摘要

在经济全球化的时代，企业面临的竞争与风险层出不穷，且在持续增加。金融危机的出现导致了企业资金链条脱节，引发了财务危机，比如说：现金大幅度下降，应收账款大幅度上升；生产环节与销售环节脱节，使得企业销售额与销售利润减少；企业丧失偿还到期债务的能力等等。企业急需识别财务风险并采取有效措施。本文采用理论联系实际的研究方法，结合案例进行分析。基于现金流量表在财务报表中的重要性，分析现金流量表的相关财务指标，并从经营活动、筹资活动和投资活动现金流量三方面分析其数据结构以及趋势，再通过各项指标和各项活动现金流量分析步步高商业连锁股份有限公司的偿债能力、盈利能力、支付能力及现金流量等存在的风险。最后就经营环节、筹资环节和投资环节的风险提出相应的防范措施。

关键词：现金流量表；财务风险；风险防范

目录

一、 引言 1

（一） 研究背景和意义 1

（二） 国内外研究现状 1

1． 国内研究现状 1

2． 国外研究现状 1

（三） 研究方法和目的 1

二、 现金流量表概述 1

（一） 现金流量表的重要性及其作用 1

1． 反映企业偿债能力和支付能力的强弱 2

2． 反映资产负债表和利润表信息的不足 2

（二） 现金流量表的编制方法 2

1． 直接法 2

2． 间接法 2

三、 基于现金流量表分析企业的财务风险 2

（一） 现金财务指标风险分析 2

1． 偿债能力风险 2

2． 盈利能力风险 3

3． 支付能力风险 3

（二） 现金流量风险分析 3

1． 经营现金流量风险 3

2． 投资现金流量风险 3

3． 筹资现金流量风险 4

四、 步步高商业连锁股份有限公司的财务风险分析 4

（一） 步步高商业连锁股份有限公司基本状况 4

（二） 基于现金财务指标分析企业财务风险 4

1． 偿债能力分析 4

2． 盈利能力分析 5

3． 支付能力分析 5

（三） 基于经营投资筹资现金流量分析企业财务风险 5

1． 经营现金流量风险分析 5

2． 投资现金流量风险分析 5

3． 筹资现金流量风险分析 6

（四） 步步高商业连锁股份有限公司的财务风险防范 6

1． 优化负债结构，提高企业能力 6

2． 合理改善货币资金持有量，提高资金质量 6

3． 合理规划企业布局，寻找正确发展方向 6

五、 结论 7

（一） 经营环节风险防范 7

（二） 投资环节风险防范 7

（三） 筹资环节风险防范 7

参考文献 8