上市公司信息披露的问题研究

中文摘要

作为三大支柱产业的证券市场随着社会经济的发展，其角色越来越重要，信息披露对企信息需求者起参考作用，对投资者来说是决策的重要根据。信息披露及时、准确，是保证证券市场交易的前提条件，它促进证券市场良好发展，同时保障着证券市场有效性提升。但是目前对于证券市场信息披露的相关规范还不是很完善，一些上市公司利用这些漏洞做文章，影响信息的真实性和可靠性，从而导致投资者因此蒙受损失，因此，研究上市公司信息披露的问题症结，对稳定证券市场发展有着重要意义。

本文通过文献分析法，整理了许多相关文献，并且通过证监会网站和 CSMAR 数据库，搜集 2015 年至 2018 年的由于信息披露违规被证监会正式行政处罚书的上市公司，通过数据统计进行整理，另外列举了中科招商案例分析，结果显示我国上市公司信息披露中存在的问题，并分析了其成因，最后给予启示。

本文分为四个主要部分。其中第一部分是绪论，介绍了论文的研究背景、研究意义、国内外文献综述；第二部分我国证券市场信息披露的现状分析，通过数据统计展现了违规行业分布、违规年度、违规的类型的分析情况。另以通过对可来博案例的介绍，来分析存在的问题。第三部以之前的案例得出信息披露具体存在的问题和问题形成的原因；第四部门是结合案例给我国上市公司的启示；最后部分是研究结论。

关键词： 上市公司；信息披露；存在问题；对策建议

目录

一、绪论 4

（一）研究背景 4

（二）研究意义 4

（三）文献综述 4

二、我国上市公司信息披露的现状分析 6

（一）我国上市公司信息披露违规现状 6

1.信息披露违规公司行业分布 6

2.信息披露违规时间分布 6

3.信息披露违规主要类型 7

（二）中科招商信息披露违规案例介绍 8

1.案情介绍 8

2.处理结果 8

3.案件焦点分析 8

三、我国上市公司信息披露存在的问题及成因 10

（一）我国上市公司信息披露存在的问题 10

1.上市公司信息披露的不真实 10

2.上市公司信息披露的非主动性和不及时性 10

3.上市公司信息披露的欠完整，不够充分 10

4.上市公司信息披露不严谨、不规范 10

（二）我国上市公司信息披露问题的成因 11

1.相关法律不完善 11

2.受利益的驱动披露虚假信息 11

3.监管机构的监督力不高 11

4.对违规手段处罚力度不够 11

5.上市公司的内部治理结构混乱 12

6.会计人员职业道德缺失 12

四、我国上市公司信息披露制度存在问题的对策 13

（一）健全法律体系，提高法律层次 13

（二）增强上市公司的自觉披露意愿 13

（三）加强对上市公司的监管 13

（四）强化上市公司的股权结构 13

（五）建立有效的公司内部控制制度 14

（六）完善会计准则体系，增强注册会计师的职业操守 14

结论 15

参考文献 16