我国中小企业应收账款融资风险研究——以F企业为例

摘要

中国现代化建设以来，各行各业中的各类中小企业迅速发展，无论在哪个行业，它们都是重要的社会经济角色。中国是个人口大国，中小企业的迅速发展为我国解决了很大一部分的失业问题，提高了就业率，增加了国民幸福感。与此同时，在我国财政收入中也占据越来越重要的作用。但中小企业的生存发展一直遭受着各方的压力，竞争力不足、融资渠道受限等制约了其可持续发展。

我国中小企业的一般特点是规模小，融资渠道窄，后续发展多依靠自有资金。除此之外，中小企业还有一个明显的特点就是资产负债表中应收账款占比逐年呈上升趋势，企业营运资金运行效率低下。因此，研究中小企业应收账款融资方式和剖析融资风险具有重要的现实意义。

本文在查阅国内外优秀学者研究成果的基础上，通过调查法、案例分析法、财务杠杆系数法和文献分析法研究了我国中小企业应收账款融资风险。本文主要对F企业进行研究，通过对F企业的研究分析发现F企业应收账款融资过程中存在的一些风险，找寻风险存在的原因，最终从实际出发，为F企业提出防范风险的措施，为我国中小企业和谐快速发展添砖加瓦。

关键词: 中小企业； 应收账款； 融资风险

目录

一、 中小企业应收账款融资的相关理论 1

（一） 中小企业的概念及特点 1

（二） 应收账款融资的模式分类 1

1． 账款质押融资 1

2． 应收账款转让融资 1

3． 应收账款证券化融资 1

（三） 应收账款融资三大业务主体 2

1． 金融机构 2

2． 应收账款债权人 2

3． 应收账款债务人 2

二、 F企业应收账款融资案例分析 2

（一） 企业概况 2

（二） F企业应收账款融资动因及可行性分析 3

1． F企业应收账款融资动因分析 3

2． F企业应收账款融资可行性分析 4

（三） F企业应收账款融资效果分析 4

（四） F企业应收账款融资风险及原因分析 5

1． 外部融资风险及原因分析 5

2． 内部融资风险及原因分析 6

三、 防范中小企业应收账款融资风险的措施 7

（一） 外部融资风险防范措施 7

1． 完善应收账款融资法律制度 7

2． 对银行从业人员的业务水平进行定期培训 7

3． 银行加强对应收账款融资业务审查管理 8

4． 大力推广社会信用体系建设 8

（二） 内部融资风险防范措施 8

1． 完善企业财务管理制度，提升管理水平 8

2． 加强企业信用风险管理 9

3． 加强应收账款管理 9

结论与启示 9

参考文献 11