证券市场互联网（场外）配资清理的合法性分析

摘要

证券市场互联网场外配资行行为的清理有其合法性和必要性是毋庸置疑的。其旨在证券市场去杠杆化，防范股市过分投机，维护金融系统的长期稳定的决心值得肯定和鼓励。但是清理过程中出现的一刀切等无常的执法现象，清理行为是否合规便值得深思。

本文主要通过证券会对证券市场互联网场外配资行为的清理整顿路径进行分析：外部接入信息系统，账户实名制要求，坚持证券业务专营。对于证券市场的互联网配资行为合法性做了相应的探讨，尤其实例援引几大主流的配资网站的案例进行了相应的法律分析。

本文研究发现，此次证券会发起的清理证券市场互联网场外配资行为的执法行为确实存有不合规，举措失当之处，行为定性与依据选取不够准确。

关键词： 场外配资 ＨＯＭＳ系统 配资清理 合法性

目录

摘要 I

一、 证券市场互联网（场外）配资的交易形态 2

（一） 证券市场互联网（场外）配资概述 2

（二） 证券市场互联网（场外）配资交易形态 2

二、 证券市场互联网(场外)配资的表现及风险 4

（一） 证券市场互联网(场外)配资存在形式 4

（二） 证券市场互联网场外配资风险及隐患 5

三、 证券市场互联网场外配资的清理整顿路径 6

（一） 外部接入信息系统 6

（二） 账户实名制要求 6

（三） 坚持证券业务专营 7

四、 证券市场互联网场外配资清理的合法性 8

（一） 清理程序的合规性 8

（二） 采取措施的适当性 8

（三） 行为定性与依据选取的准确 9

1、 违规接入外部信息系统 9

2、 违反账户实名制原则 10

3、 非法经营证券业务 11

结语 13

参考文献 14

致谢 15