浅析我国商业银行外汇业务发展

摘要

随着世界经一体化进程的加快，国际贸易和金融的规模与日俱增，外汇成为不可或缺的媒介与工具。随着我国加入WTO，我国金融市场逐步与国际市场接轨，我国金融市场也在逐步开放，我国商业银行的个人外汇业务无论从种类、数量上还是从币种和金额上，都有了长足的发展。尤其是在近8年时间来，商业银行推出了种类繁多的个人外汇理财产品和交易。而这些新生 的个人外汇业务，也随着国际市场的变化和国内金融监管政策的调整而经历了曲折的命运，总之都随着我国金融市场的成长而逐渐成熟。

开放经济下，商业银行外汇业务的经营能力是银行竞争力的核心和标志，银行外汇业务是我国商业银行的前端性业务，然而又是相对薄弱的业务，它对银行人民币业务关联性强、示范作用大而且深远，因此，我国商业银行外汇业务经营能力的好坏将直接影响着人民币业务乃至全行整体竞争力的高低，是关系到商业银行能否生存、如何生存的根本性问题。所以，对商业银行外汇业务的经营能力理论、方法以及实践进行深入系统的分析研究，对于提高我国商业银行的生存和发展能力具有重大的现实意义和指导意义，是一项具有前瞻性意义的研究。

　　本文通过运用有关的理论和方法，主要以国有商业银行为例，对我国商业银行外汇业务的经营能力进行深入研究，提出相应的评价指标体系或模型，将有利于更客观、准确地把握商业银行外汇业务的经营能力，更系统全面地认识商业银行的整体竞争力，促进我国商业银行竞争力的提高，还将有利于完善现有的商业银行竞争力评价指标体系，丰富商业银行竞争力理论研究的内容。 

关键词　汇率 个人外汇理财 外汇保证金 外汇期权 商业银行

目录

摘要 1

引言 2

一、 汇率和个人外汇买卖业务在我国发展 3

（一）汇率和我国汇率制度 3

1国际借贷说 3

2购买力平价理论 3

3利率平价理论 4

（二）人民币汇率制度和个人外汇买卖 4

1人民币汇率制度 4

（三）我国商业银行外汇敞口管理和盈利模式 5

二、个人外汇理财产品 6

（一）个人外汇理财产品历史和我国发展历程 6

（二）外汇理财产品的分类 7

（三）我国商业银行个人理财产品运作和盈利模式 7

（四）外汇理财产品存在的风险 7

1收益风险 7

2赎回风险 8

3流动性风险 8

4信息披露风险 8

5汇率挂钩风险 9

2.5外汇理财产品风险控制的措施 9

三、个人外汇保证金交易和纸黄金交易 10

（一）个人外汇外汇保证金业务 11

（二）纸黄金交易 11

1国内黄金投资的发展 11

2我国商业银行纸黄金的运作和盈利模式 11

四、个人外汇期权交易 12

（一）期权和外汇期权 12

（二）商业银行外汇期权运作和盈利模式 12

五、外汇交易风险的成因及管理办法 12

（一）外汇交易风险的内部管理方法 13

参考文献 .14

致谢.....................................................15