股票投资非系统风险及风险控制

摘要

近年来，股票市场发生了翻天覆地的变化，中国股市在经历“牛熊市”之后趋于稳定。作为经济迅速发展的中国的股票市场，它的规模在不断扩大，上市公司数量在不断增加，投资者的积极性也在不断提高，但是股票投资的风险依然很大，特别是股票投资的非系统风险。因此，在分析股票投资非系统风险成因的基础上，防范和控制非系统风险就显得尤为重要。

本文分析了股票投资的非系统风险的主要形式、成因，并阐述了针对股票投资非系统风险的控制方法。

关键词　非系统风险 风险控制 股票投资 投资组合管理

目    录

摘要 I

引言 3

一、股票投资风险的类型 4

（一）系统风险 4

（二）非系统风险 4

（三）交易过程风险 4

（四）特殊风险 5

二、股票投资非系统风险概论 6

（一）股票投资非系统风险的概念 6

（二）股票投资非系统风险的特点 6

（三）股票投资非系统风险的主要形式 6

1.行业风险 6

2.经营风险 7

3.信用风险 7

4.财务风险 7

5.流动性风险 8

6.操作性风险 8

三、股票投资非系统风险的成因 9

（一）投资者投资动机的偏好 9

（二）股票市场资源配置功能低效 9

（三）融资者的“圈钱”行为无法有效控制 9

（四）股票市场违规资金炒作 10

四、股票投资非系统风险的控制方法 11

（一）进一步完善股票市场，建立健全股票市场法律制度体系 11

（二）加强公司自身建设，提高上市公司质量 11

（三）提高投资者风险防范意识 12

（四）投资组合管理 12

五、总结 14

参考文献 15

致谢 16