目 录
一、我国信贷市场的发展和变化3
(一)1998年之后，对信贷市场的管理向市场化转型3
(二)信贷资源向大企业、大项目、垄断行业、大中城市和东部沿海经济发达地区集中4
(三)贷款期限长期化，个人消费贷款发展迅速4
(四)信贷管理向市场化转型，信贷质量明显提高5
(五)国有商业银行市场份额下降，信贷市场呈垄断竞争格局5
(六)资本市场已经形成，贷款替代的趋势显现6
(七)体外循环资金规模逐渐增大，部分替代着正规金融机构的贷款6
二、贷款替代与商业银行经营7
(一)信贷业务与商业银行的收入7
(二)关于贷款替代及其趋势的分析8
(二)我国直接融资市场对贷款的替代9
(1)企业债券市场9
(2)短期融资券市场10
(3)股票市场11
(4)直接融资与个人贷款11
(5)证券公司的专项资产管理计划和信托公司的信托产品11
（四）体外循环资金的发展趋势与贷款替代12
三、关于中国工商银行的战略和对策14
(一)中国工商银行竞争和贷款替代的影响14
(二)当前中国工商银行在信贷市场竞争中存在的主要问题。16
(1)信贷审批效率不利于市场竞争16
(2)信贷政策需要进一步完善16
(3)信贷政策的统一性与区域发展的特殊性矛盾16
(4)部分金融产品和信贷政策不能适应市场的变化17
(5)考核机制不科学，激励机制不到位17
(6)总分行联动营销机制不健全17
(三)关于中国工商银行的战略和对策的建议18
(1)调整经营结构，实施战略转型18
(2)当前调整转型的对策建议19
内 容 摘 要
信贷市场在融资体系中的优势地位正在发生变化，资本市场的形成和各种融资方式的发展，对商业银行等金融机构的贷款逐步形成替代，使原来在我国居于独占地位的信贷市场在社会融资中的地位逐步下降，从而影响到商业银行的发展和生存竞争。商业银行不能再固守传统业务市场，必须实施战略转型，在继续开拓创新信贷市场业务的同时，努力开拓包括直接融资业务在内的非信贷业务，提高综合服务功能。中国工商银行应根据建设综合金融服务机构的要求，调整组织架构和业务流程，调整创新机制，建设有凝聚力和竞争力的人才队伍。
[关键词]信贷市场；贷款替代；战略转型；综合金融服务
