浅谈开放式基金流动性风险与防范

摘要I

AbstractII

一、引言- 1 -

二、文献综述- 1 -

三、我国开放式基金流动性风险的现状- 3 -

四、我国开放式基金流动性风险的影响因素- 4 -

(一)基金管理人- 4 -

（二）基金自有特点- 4 -

（三）外部影响- 5 -

五、开放式基金流动性风险管理的基本原则- 6 -

六、我国开放式基金流动性风险防范的方式- 6 -

（一）我国现在的防范方法与措施- 6 -

（二）我国开放式基金流动性风险的特殊性- 7 -

七、我国开放式基金流动性风险的现行防范措施- 8 -

（一）完善基金立法，规范开放式基金依法运作- 8 -

（二）细化监管项目，防范赎回风险- 8 -

（三）开发金融衍生工具，建立避险机制- 9 -

（四）建立系统的基金人才培养制度- 9 -

八、我国开放式基金流动性风险管理与方法分析- 9 -

（一）开放式基金资产出清策略- 9 -

（二）加强开放式基金内生性负债管理- 10 -

（三）加强开放式基金外生性负债管理- 10 -

（四）政策面的建议- 11 -

总结- 11 -

参考文献- 13 -

内 容 摘 要

本文重点介绍了开放式基金所面临的流动性风险和我国开放式基金所面临的特殊风险,从本质到影响因素入手分析如何防范开放式基金的市场风险、流动性风险等 ,有效的管理好我国开放式基金。目前中国的开放式基金正经历着一个高速发展时期，开放式基金正成为我国基金业的中坚力量，对整个金融市场稳定也起着举足轻重的作用。特别是开放式基金的流动性是保证整个证券市场流动性的一个关键因素，因此探讨开放式基金的风险问题对我国基金业的健康发展和中国金融市场的稳定发展都极具重要意义。目的是为了使开放式基金的投资者能够正确识别其风险 ,尽量规避风险 ,正确选择开放式基金 ,将基金组合风险降到最低水平。

关键词：开放式基金; 流动性风险; 防控