2007年年初浮现的美国次贷危机已经向全球蔓延，演化成世界范围的经济危机。此次次贷危机所反映出来的资金供应方降低信贷门槛、忽视风险管理，需求方过度借贷、反复抵押融资应该引起商业银行和贷款购房者的警惕。而作为本应承担金融监管主要责任的美国政府，在此次危机中监管角色缺失，监管不到位，使得次贷危机引起的金融危机不断蔓延，最终演化成影响至全球范围的经济危机，在很大程度上反映了美国的监管体制存在信息不对称、制度缺失、标准失控等因素。作为新兴市场经济国家的中国，在全球化的背景下，不断寻求金融创新是中国金融业的必由之路，而作为宏观经济指导者的中国政府应该从此次次贷危机中吸取经验教训，切实履行好自己的监管职责，引导金融业健康发展
目 录
绪论………………………………………………………………………………………（1）
一 美国次贷危机问题的本质和形成过程………………………………………（1）
（一） 美国次级贷款的定义…………………………………………………（1）
（二） 美国次贷危机产生的过程……………………………………………（1）
（三） 美国次贷危机的本质…………………………………………………（1）
二 美国次贷危机的根源及其成因………………………………………………（1）
（一） 贷款机构之间盲目降低贷款条件 …………………………………（2）
（二） 房地产泡沫持续膨胀后的破灭 ……………………………………（2）
（三） 加息造成还款压力增加 ……………………………………………（2）
（四） 高风险放贷产品创新掩盖了本身的风险……………………………（2）
（五） 相关部门监管不力……………………………………………………（2）
三 对美国政府在次贷危机中监管效果的分析…………………………………（2）
（一） 监管体制本身存在缺陷 ……………………………………………（2）
（二） 监管目标没能很好协调 ……………………………………………（3）
（三） 监管行为整体性的缺位 ……………………………………………（3）
1 对放贷机构发放次贷的行为缺乏监管 ……………………………（3）
2 对信用评级机构的行为缺乏监管 …………………………………（3）
3 对投资银行的活动缺乏监管 ………………………………………（3）
四 中国政府从美国政府金融监管中得到的启示………………………………（3）
（一） 我国现行监管体制及存在的问题……………………………………（3）
1 分业监管对金融业务的交叉部分形成监管薄弱环节 ……………（3）
2 监管部门众多，监管目标难以协同…………………………………（4）
3 分业监管不利于金融创新，制约金融业的发展……………………（4）
4 金融监管机构缺乏独立性 …………………………………………（4）
5 监管经验不足，监管效率不高………………………………………（4）
（二） 我国从次贷危机中得到的启示………………………………………（4）
1 理智对待住房按揭贷款 …………………………………………‥（4）
2 高速上涨的风险会掩盖金融风险 …………………………………（4）
3 金融监管对于金融风险的防范至关重要 …………………………（4）
4 正确对待金融产品 …………………………………………………（4）
5 提高信贷风险控制能力 ……………………………………………（5）
五 我国金融监管的发展方向……………………………………………………（5）
（一） 辨证地看待金融创新，改善对金融创新的监管……………………（5）
（二） 采取适当的综合监管措施，加强国际间合作…………………………（5）
1 进行适当的综合监管 ………………………………………………（5）
2 加强国际间监管合作 ………………………………………………（5）
（三） 审慎对待个体风险与系统性风险……………………………………（6）
（四） 加强监管有效性与监管能力建设……………………………………（6）
1 监管的覆盖面应该随着市场的发展而扩大 ………………………（6）
2 监管有效性的建设应该贯穿于监管的各个环节 …………………（6）
3 监管更需要加强战略性规划 ………………………………………（6）
（五） 加强中央银行的独立性………………………………………………（6）
结论…………………………………………………………………………………（7）
参考文献……………………………………………………………………………（8）
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【Key Words】 meeting mortgage loan crisis financial supervision and regulation mixed operation system
