基于久期与利率免疫的通货膨胀对商业银行负债管理的影响与对策

一绪论3

(一)商业银行资产负债管理3

(二)商业银行负债管理的方法4

(三)通货膨胀对商业银行的影响5

(四)本文的结构与创新6

二基于久期和利率免疫的负债管理技术7

(一)利率免疫8

三通货膨胀对基于久期和利率免疫的负债管理的影响9

(一)利率调整前的分析9

(二)利率调整后的影响11

四通货膨胀对银行负债管理的影响——模拟实验12

五银行应对通货膨胀的负债管理策略14

六结论及其他15

内 容 摘 要

在商业银行经营管理中，银行面临的主要风险就是利率风险，商业银行通过资产负债的匹配管理，以规避利率风险，减少银行因为利率波动而发生净资产和业绩的波动。但在通货膨胀环境下，利率将随着通货膨胀发生变化，使得商业银行以前的利率管理面临挑战，影响商业银行的经营。

本文旨在探讨通货膨胀对基于久期与利率免疫技术的商业银行负债管理的影响，同时提出相应的对策。

本文主要分为六个部分，首先阐述商业银行的资产负债管理和相应的管理技术，接着介绍本文的重点，即久期与利率免疫，然后通过模型推导的方式详细阐述通胀对银行负债管理的影响，通过模拟实验验证了上述模型，最后提出应对的策略和相关的建议。

本文通过模型验证的方式表明通货膨胀对银行的负债会产生负的久期缺口，使得商业银行的净资产随通货膨胀的波动而变化，建议银行对通胀环境下的负债进行主动管理，以规避利率风险。