目录
中文摘要Ⅰ
目 录Ⅱ
前 言（1）
第 一 章 股票发行制度演化的三个阶段分析（1）
第一节 我国股票发行市场发展概述 （1）
第二节 自发兴起时期(1985年—1991年)（3）
第三节 审批制时期(1991年一1998年)（8）
第四节 核准制探索时期(1999年一现在)（11）
第 二 章 现行股票发行方式的缺陷分析（12）
第 三 章 我国股票发行管理制度的创新（14）
第一节 国际证券市场股票发行管理的基本制度（14）
第二节 我国股票发行管理制度的选择与创新（16）
参考文献（20）
致 谢（21）
前言
股票市场作为调节长期资本，并提供交易的场所，是现代金融市场的重要组成部分，它可以分为股票发行市场和股票交易市场(或称为一级市场和二级市场)。股票市场对经济增长的促进作用主要通过以下三个途径发挥作用：一是通过建立高效的储蓄---投资转化机制，提高了储蓄被转化为投资的比例；二是通过收集信息、提供价格信号来优化配置资本这一资源，并带动其他资源的合理配置；三是提供资本资产的流动性功能。使投资者可以随时根据个人的需要，选择进入或改变股票投资组合，即实现股票交易。“储蓄与投资转化”功能的实现，主要在股票发行市场上完成； “流动性功能”主要由股票交易市场实现；而股票的合理定价、引导社会资源配置等功能主要是股票发行市场和股票交易市场共同作用的结果。
本文主要研究股票的发行制度及其缺陷以及股票发行管理制度的创新，包括：
第一、二部分纵向考察了我国股票发行制度演变的三个阶段，通过对三个发展时期改革探索的分析，笔者认为：(1)我国股票发行制度演变初期明显受到具体实践与历史条件的影响，特定的历史条件决定了我国股票发行市场初期的制度选择；(2)发行市场制度演化虽然受到了政府的引导和拉制，但仍表现出不可逆转的市场化趋势；(3)目前股票发行市场制度建设已经由初期的单一子制度探索过渡到了全面制度建设时期，这时深入的、前瞻性的研究对我国股票市场制度建设意义重大。
这一部分先历史的分析了现行股票发行制度各自的来源以及特点，然后在此基础上展开分析，对存在的缺陷与不足进行了一定的归纳和总结。
在第三部分讨论了核准制与注册制作为国际证券市场上两种基本的股票发行管理制度，遵循不同的原则有不同的特点，在不同的市场条件下适用，各有优劣，但注册制更能体现市场经济的精神。我国刚开始实施核准制，加之我们不具备实施注册制所需的市场条件，故保持我国现阶段股票发行管理制度是首选，但应对其作进一步的完善，如改革并真正发挥证交所监管职能，建立核准制下的PRO---IPO制度等。
本部分主要采用对比分析法，先分析了注册制与核准制的差别，再分析了我国现行核准制与国际通行的核准制之间的不同。
