目 录
一、 贷款利率浮动政策实施后，信贷市场不同主体行为表现的特点
（一）市场总体效应
（二）国有商业银行各类利率浮动的差别性体现不充分，贷款利率浮动幅度相对集中
（三）农村信用社根据其在农村金融市场的垄断地位，贷款实行高位定价策略
（四）企业信用等级与贷款利率浮动比例关联度不
（五）由于法人治理结构性质，基层商业银行实行信贷集约化经营，贷款利率定价权不充分
（六）贷款需求者的利率弹性很低，先考虑资金的可得性，后考虑资金的成本问题，贷款利率难以有效解释新增贷款
二、微观行为的宏观效应：当前县域地区在利率市场化改革的难点
（一）金融机构在垄断经营条件下，竞争不充分导致微观主体弹性低，市场利率的形成机制被扭曲
（二）贷款高位定价使利率难以发挥其平衡供求、引导资金流向的作用，增加了农村实行利率市场化改革的难度
（三）商业银行利率政策传导机制不畅、定价僵化，增加基层商业银行利率市场化改革的难度
（四） 利率风险管理体制的不健全，给利率市场化带来难度
（五）资金的市场配置可能加剧区域经济发展不均衡
三、政策建议
（一）加强政策引导和必要的干预是确保市场有序运行的关键
（二）细分市场，合理定位
（三）合理定价，加强核算，效益为先，稳健经营
（四）针对区域性经济特征，制定有差异的区域性改革措施，稳步实效地推进利率市场化改革。
内 容 摘 要
在不同的市场结构下，同一的政策冲击所引起的市场主体的反应也是不同的，作为我国稳步推进利率市场化改革的重要举措之一----贷款利率浮动政策的实施，对信贷市场主体行为的塑造作用是值得关注的。论文从对云南省保山市2004年金融机构贷款利率浮动政策实施效应的调查，分析目前县域地区在利率市场化改革中存在的问题并提出相关政策建议。
