金融监管与竞争

一、安全性金融监管的确立及其发展

（一）第一家商业银行的诞生

（二）目前中国的金融监管体系

（三）分工的不同与竞争

（四）合理分工有利于监管的专业化的提高

二、从机构监管到功能监管

（一）机构监管的定义

（二）功能监管的基本理念

三、单一监管：最佳选择？

（一）确立综合监管体制

（二）各国监管者的选择？

（三）单一监管的利与弊

（四）制度环境的成熟与否关系到能否实现综合监管

四、我国的制度选择与完善

（一）分业监管抑或单一监管

1、理解一国金融监管体制最好的办法

2、金融经营和监管体制经历的三个阶段

3、目前分业监管体制的诟病和解决办法

（二）金融监管协调机制的完善建议

1、建立人民银行主导的法定监管协调架构

2、协调金融理财产品监管

3、明确金融集团监管权限

五、结论

内 容 摘 要

在全球经济发展的过程中，金融作为一种不可或缺的重要资源，现已成为各国经济发展与社会发展的一个核心要素，怎样在金融竞争日趋激烈的今天合理的竞争、合规的竞争，使其在比较良好的环境中健康发展。 

在金融全球化背景下，我国的金融改革也必然要走金融深化的道路。借鉴其他国家金融自由化改革的经验与教训，金融自由化必须要有与之相匹配的监管制度作为保障。我国的金融监管是建立在安全性监管优先的基础之上，一方面，由于安全性监管维护金融安全的低效；另一方面，其忽视了金融自由的本性，与金融自由化相背离。所以，建立怎样的监管制度确保金融自由化改革的成功是我国面临的重要课题。基于此，在反思安全性金融监管的基础上，本文提出了竞争性金融监管的观点，论证了竞争性监管的正当性，并提出了以竞争性监管优先为向导完善我国金融监管制度的建议。

我国目前金融集团模式不一，在监管上也应有相应区别：对于金融控股公司，即由纯粹控股公司控股不同金融机构形成的金融集团，按照上述监管协调架构，由人民银行作为伞形监管者，负责金融控股公司整体监管；各金融子公司的业务，则由各监管机构按照功能原则进行相应监管。对于金融机构作为母公司形成的金融集团（如银行母公司型），由母公司的功能监管机构（如银监会）在并表基础上对母公司进行监管，其金融子公司则由其它相应功能监管机构监管。

我国近年来金融集团和金融创新的发展不断挑战既有的监管体制，也提出了监管协调的迫切要求。惟其如此，我们更需要对实践中究竟需要解决什么问题以及如何解决这些问题进行冷静分析，而不是贸然移植“先进”模式。当此分业监管体制全面确立时日尚短，制度成本收益尚待进一步把握之际，保持制度的连续和稳定，应当成为优先考虑的目标。在现有的分业监管格局下，通过确立功能监管原则，并在此基础上建立中央银行主导的伞形监管架构，足以解决目前实践中存在的主要问题。这应该成为当前以及将来一段时期内我国监管体制的基本定位。

    

关键词：金融监管安全性  机构监管  功能监管