证券市场管理问题

一、中国现行证券市场管理体制的功能界定

二、中国证券市场现行管理体制的特点 

三、中国证券市场监管所面临的基本问题 

四、如何制定争对中国证券市场可能出现的风险防范和采取的措施

、

内 容 摘 要

中国证券市场从无到有，从最初的试点，到现在的全面发展，走过了不平凡的路程。建立社会主义市场体系，无疑包括建立证券市场。从世界各国证券市场形成和发展看，没有任何两个国家的证券市场是完全一样的。一国证券市场的形成和发展深深地受到本国社会历史、习惯、文化、心理、政治经济制度的影响。我国证券市场形成不是纯粹自然发育起来的，是政府主导、在短期内发展起来的。但它的形成和发展却是一个长期的、复杂的系统工程，涉及到大量的证券市场组织体系建设、国内社会习惯、文化、心理等因素的变化，更涉及到政府体制、意识形态等的更新。在社会主义市场经济条件下，政府如何管理证券市场是一个比较新的、迫切的、复杂的问题。证券市场的发展离不开管理，管理更离不开制度建设，可以说证券市场每发展一步都伴随着制度创新，证券市场的形成和发展的过程其实就是证券市场制度变迁与发展的过程。一方面由于在当前由计划经济向市场经济过渡的转轨时期，只有通过制度变迁才能把资源配置由以计划机制为主转变为以市场机制为基础。通过对证券市场进行制度变迁，才能实现对资本进行有效配置。这些制度变迁既包括正式制度变迁，又包括非正式制度变迁；既有强制性制度变迁，又有诱致性制度变迁。而短时间发展起来的我国证券市场，强制性制度变迁是前段制度变迁的主要形式。可见，有必要对证券市场的强制性制度变迁进行分析。另一方面，因为新制度经济学能深刻地阐明制度和人类行为的关系。而证券市场的运行及其功能的发挥，是各种市场参与者行为的共同结果，且市场参与者的行为，主要受制于市场制度安排下形成的利益格局，而这些制度的安排，又是通过市场参与者（证券管理机构、证券经营机构、从业人员等）影响制度使之变迁演化而来的。所以，对证券市场管理体制的变迁过程运用制度变迁的理论加以分析，才可能把握证券市场运行特征，更好地理解和认识证券市场建设的大局和方向。本文对我国证券市场管理进行制度分析，即对证券市场制度变迁过程和管理体制进行分析，试图找到目前我国证券市场管理上存在的问题，提出改进意见，使高效、平稳、有序运行的证券市场能为经济建设服务。