浅谈信用工具对金融市场的影响及其监管

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信用工具相关理论概述

二、信用工具对金融市场的正负面影响

三、信用工具监管的挑战及策略 

内 容 摘 要

本文首先论述了信用工具相关理论，包括信用工具的特征、信用工具的分类，然后本文进一步分析了信用工具对金融市场的正负面影响，指出信用工具具有可以提高信贷市场效率，将信用风险转化为可流动性资产，对金融体系系统性风险有吸纳能力等正面作用，但信用工具的使用也扩大了信用风险影响的范围，容易引发道德风险，并且信用工具无法完全实现风险转移，容易使风险集中，引起金融体系不稳定。之后，本文指出对信用工具的监管，尤其是信用衍生工具的监管是对传统监管体制的挑战，也是对传统资本监管的挑战，更是对对风险识别能力的挑战。最后，本文提出了信用工具监管的策略，包括完善信用工具交易的法律法规，加强对资本充足率的管理，加强审批权监管，完善交易信息披露制度，加强国际间的统一与协调，建立和完善内部控制制度等策略。

关键词：信用工具；金融市场；监管