建立我国现代金融监管体系问题研究

一、建立我国现代金融监管体系的框架分析

二、建立我国现代金融监管体系对策研究

内 容 摘 要

金融监管即金融监管机构采取法定的监管措施，依法实施金融监管，其实质是金融监管的行使，有法可依是实施金融监管的前提条件，完备的金融监管法律体系是实现金融监管法制化的必要条件，是保证金融市场规范有序，健康发展的基础和前提。金融监管立法除了一国立法机关的立法之外，还包括金融监管机构制定规章和相关规则的行为，在金融监管规则的体系中，金融监管机构制定的规则犹如汪洋大海，纪律只是飘浮在大海中的少数孤岛。

目前金融监管合作机构存在的主要问题：一是衍生金融工具交易日益复杂，金融监管力不从心，衍生金融工具降低了市场参与者资产负债表和有关金融市场风险特点及分布的透明度，使许多金融业务得不到真实的反映，金融监管部门也难以准确把握风险。衍生金融工具随机性强，交易高的趋利动机导致新的衍生工具层出不穷，监管措施和法律条文明显滞后。衍生金融易涉及面广，影响大，一旦交易失败，就可能导致多米诺骨牌效应，出现国际性的金融危机。二是金融监管过于强调资本要求。《巴塞尔协议》设定了商业银行资本充足率的目标，各国银行也纷纷要求本国银行达到该指标水平。三是对非银行金融机构的监管合作问题重视不够，目前的金融监管国际合作在银行业和非银行金融业之间存在着较大的不平衡。国际金融监管的规范和准则更多的是针对银行业监管的，如《巴塞尔协议》、《有效银行监管的核心原则》等等，对非银行金融机构的监管的重视不够。事实上，银行和非银行金融机构因自身的不同经营性质具有不同的监管要求，如证券公司的大部分资产是市场化的，因此在市场低速时将遭受严重的损失，对证券公司因强调监管流动性，监管重点是证券公司的净流动资产。四是各国金融监管法规参差不齐难以协调合作。五是金融监管机制极不完善，缺乏约束力。