我国商业银行汇率风险管理研究

摘    要

2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率形成机制改革后，商业银行的汇率风险暴露及其防范已经成为我国商业银行经营管理中的重点。对于商业银行汇率风险管理的现状和存在的问题，如何进行评估和衡量，以及用何种方法规避风险已经成为我们关注的焦点。因此,商业银行汇率风险的研究，对于商业银行汇率风险的控制和管理具有重大的意义。汇率风险管理是一个系统工程，它需要我国商业银行适应于我国汇率市场化进程。借鉴吸收西方商业银行先进的汇率管理技术，并结合我国经济特点不断探索研究、大胆尝试和实践，建立起符合社会主义经济体制要求的具有科学性、先进性和适用性的汇率风险管理机制。

关键词：商业银行；汇率风险；风险管理

Abstract

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Keywords: commercial bank; exchange rate risk; risk management

目    录

摘    要 I

Abstract II

1  绪    论 1

1.1  研究背景 1

1.2  论文研究的目的和意义 1

1.2.1  研究目的 1

1.2.2  研究意义 1

1.3  国内外研究状况 2

1.3.1  国外研究状况 2

1.3.2  国内研究状况 3

2  商业银行汇率风险管理理论阐述 4

2.1 外汇和汇率决定理论 4

2.1.1  外汇和汇率 4

2.1.2  汇率决定理论 4

2.2  汇率风险的定义 形成机制和类型 6

2.2.1  汇率风险的定义 6

2.2.2  汇率风险的形成机制 6

2.2.3  汇率风险的类型 8

2.3  汇率风险的管理理论 9

2.3.1  外汇敞口理论 9

2.3.2  VaR理论 10

3  商业银行外汇风险管理的现状和存在的问题 11

3.1  商业银行外汇风险管理的现状 11

3.1.1  商业银行外汇交易风险的管理现状 11

3.1.2  商业银行对资产负债不匹配风险的管理现状 11

3.2  商业银行外汇风险防范存在的问题 12

3.2.1  对汇率风险的认识与管理理念有待加强 12

3.2.2  汇率风险管理的政策和程序还有待完善 12

3.2.3  汇率风险的识别 计量监测 控制能力有待提高 13

3.2.4  汇率风险管理的内控体系有待加强 13

3.2.5  风险管理手段初级 13

4  商业银行外汇风险套期保值方法 15

4.1  远期外汇合约 15

4.1.1  远期外汇合约的概念 15

4.1.2  远期外汇合约套期保值分析 15

4.2  外汇期货 16

4.2.1  外汇期货含义 16

4.2.2  外汇期货保值方法 16

4.3  外汇期权 16

4.3.1  外汇期权含义 16

4.3.2  外汇期权套期保值案例分析 17

4.4  货币互换 17

4.4.1  货币互换的概念 17

4.4.2  货币互换的基本流程 17

4.4.3  货币互换保值分析 18

5  我国商业银行汇率风险管理的对策 19

5.1  加强商业银行汇率风险管理能力 19

5.1.1  提高汇率风险管理的意识 19

5.1.2  提高汇率风险计量监控能力 19

5.1.3  增强商业银行的内部审计能力 20

5.1.4  引进和培养外汇专业人才 20

5.1.5  发展衍生品 加强产品定价能力 20

5.2  构建完善的风险管理体系 21

5.2.1  建立高效的汇率风险管理组织框架 21

5.2.2  制定正确的汇率风险管理程序 21

结    论 23

参考文献 24

致    谢 25

附　  录1 26

附　  录2 30