论银行理财产品现状及发展趋势

一、绪论 二、银行理财产品概述 三、银行理财产品的现状及特点分析 四、我国银行理财产品发展现状 五、影响银行理财产品业务发展的主要因素 六、银行理财产品未来发展趋势 七、加强对银行理财产品的配套支持及对策分析 八、结束语

内 容 摘 要

商业银行的理财产品也可以看做是一种金融产品，是现阶段非常受欢迎的投资理财的渠道之一，也是商业银行的业务的一部分，我国经济的发展带动着居民储蓄水平的提高，外汇储备也相应增多，为商业银行的理财市场带来了较大的发展机遇的同时也使其面临着巨大的挑战。本文主要对我国的商业银行理财产品的现状与发展趋势进行分析，提出其存在的问题，并根据具体的问题探寻相应的解决措施。

提示：论银行理财产品现状及发展趋势

一、绪论 

随着改革开放的不断深化，我国的经济迅猛发展，居民的生活水平进一步提高，人们对于理财的观念也相应的发生了改变，开始探寻更多的投资组合渠道来促进资产的升值。但我国的商业银行的理财产品起步较晚，在发展过程中还存在很多不足。但是作为商业银行一个新型中间业务，银行理财产品近几年在我国发展迅速，银行理财业务已成为银行业发展的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争日趋激烈。期望通过本文的研究，能够为我国理财产品的创新与改进提供有效建议，进而为我国商业银行的理财产品的健康发展贡献力量。二、银行理财产品概述 

银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。三、银行理财产品的现状及特点分析 

1、银行理财产品的现状

目前我国银行推出的理财产品不仅数量众多，而且产品种类繁杂。投资期限可分为短期产品和中长期产品。其中短期产品一般指期限为六月以上至一年内的产品，中长期产品指期限一年以上的产品。发行规模有国家控股银行和上市股份制银行发行为主。自2004年银行理财产品问世以来，每年都在以几何速度增长。区别于银行存款一方面面临来自外部非银行金融机构的激烈竞争，另一方面又受制于内部体系严格的监管，因此，近年来各家商业银行纷纷加大了对理财产品的发行和推广力度。

2、银行理财产品的特点

a、资金链优势。与保险公司或券商比较，银行的资金链优势非常明显，因为客户总是要把钱放在银行才安心。一般客户都有这样的想法：“我不想告诉别人我有多少钱。”只有银行才更容易了解客户的资金状况，从而扮演“金管家”的角色来为客户打理资产。目前，我国居民储蓄存款节节。增长已经突破10万亿。 b、信誉好、安全性高。任何客户在求助理财顾问的时候，最关心的第一个问题就是资金的安全性。据调查显示，一般民众认为：“由于国家对银行的审批非常严格，成立一家银行是很不容易的事，所以银行的信誉较其他金融机构更高，更有安全感”。比如“银证通”就比“银证转账”更受欢迎，因为客户一般认为银行不可能破产倒闭，但证券公司却有可能，大连证券破产就是活生生的例子。 c、网点众多，快捷便利。银行的网点数量众多，分理处、储蓄所、各级支行遍地开花，因而客户也认为银行服务非常方便，而且通存通兑的便利性给银行客户的印象就是及其便利。从银行角度看，网点众多确实也是开展理财业务的优势之一。 d、银行理财更专业。从专业性方面分析，市场调查显示，由于银行就是管钱，所以人们认为银行理财比自己理财更为专业，回报也可能更高。 f、银行理财产品也具有一定的市场风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、政策风险、操作管理风险及信息传递风险等特点。四、我国银行理财产品发展现状 　　1、理财规模不断扩大 　　2010年1月起，我国的商业银行中的理财产品的发行在其家数以及发行量上都呈上升趋势，已从三月份的56家增加到九月份的74家，并且每个月发行的数量都超过了50家。2013年3月份，我国的93家商业银行共计发行3012款理财产品，普通类产品2926款，同比增长大约38%，环比增长大约34%。 　　2、短期与超短期产品较受欢迎 　　我国的金融市场正处于不断发展的时期，市场不稳定因素较多，由于利润以及经济周期的影响，中长期产品会受到波及，短期产品具有灵活性，能够在较短的时期内进行调整，受到的影响波动较小。因此，各大银行更倾向于为居民提供短期理财产品，而居民也更愿意接受。尤其是三个月以内的理财产品所占的比重最大。 　　3、主要类型多为债券以及货币类产品 　　在我国理财产品的结构中，债券与货币类的产品占的比重较大，且仍有增长趋势。这一类投资产品，易受市场利率的变化而产生波动，能够将现阶段资金成本的具体情况较好的表达出来。在市场资金较为紧缺的时候，对这类产品进行投资仍有可能获得理想的收益。信贷类产品由于其监管限制较为严格，导致其发行量下降，但在货币类产品的发行量下降后，很难找到合适的替代品。因此，债券类以及货币类产品是现阶段我国商业银行理财产品的主要类型。

五、影响银行理财产品业务发展的主要因素 

1、公众现代金融意识不强

由于普及性金融教育严重滞后，加上商业银行理财营销过分侧重于收益的宣传，没有严格履行风险提示义务，使大多数公众对风险与收益没有正确的认识。公众更多认同银行传统的存款类业务，对风险程度相对较高，没有硬性承诺的产品则“敬而远之”。

2、理财资金运用渠道狭窄

由于我国资本市场发育程度较低，金融市场交易品种少、市场容量小，加上外汇市场开发程度较低，国内货币市场一直是人民币理财资金的主要投资渠道。如在资金紧张的情况下，理财产品收益率伴随着货币市场利率走高而走高，在资金宽裕的情况下，伴随着货币市场收益率走低而下降，容易出现银行常规业务收益补贴理财业务的倒挂现象。

3、其他机构分流理财业务

一是证券公司，券商在管理费率，风险保障等方面进行了创新，这些都吸引了原有和潜在的具有投资意识和风险承受能力的高端投资者。二是信托公司，通过跨越货币市场、证券市场和实业市场，投资标的广泛，可以利用其经营范围广，投资组合选择大的特点，谋求投资者收益来源的多元化。三是基金公司，基金在理财业务上起步较早，专业性强，目前已形成了较大业务规模，拥有股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金等较为完整和成熟的产品群。四是保险公司，保险公司是最早进入理财市场的金融主体，国内保险公司主要以分红险的形式进行个人理财业务的推广，与其他理财产品相比，分红险既有理财功能，同时又具备一定的保险功能，这也是保险公司理财的最大优势。

4、银行内部人力资源瓶颈

理财业务是一项综合性业务，要求理财人员必须全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握投资、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富的实务操作能力，并具有良好的交际和组织协调能力。我国商业银行理财业务发展时间相对较短，理财经理多由个人业务部门客户经理兼职。

5、对理财业务认识不足

由于理财产品的研发、定价、风险管理、资金管理和运用等环节都在银行总行，分支机构只负责销售，对产品的设计背景、资金运用渠道知之甚少，个别机构零售业务部门人员对理财业务知识较为匮乏。六、银行理财产品未来发展趋势 

1、结构性理财产品将是设计推广的重点

结构性理财产品，顾名思义，是银行为了调整理财产品的总体结构而推出的一种理财产品，这种产品的既定结构与市场中的实际需求之间的契合程度决定了该理财产品的收益水平，所以这种理财产品是否实现有效发展，很大程度上由理财产品市场的总发展态势所决定。

2、投资标的上倾向于更专业化

银行理财产品的发展一定程度上受到银行管理人员对金融市场判断的影响，管理者是否能够对金融市场进行科学的判断，关系到理财产品的获利与否。所以需要银行在对理财产品进行设计的时候能够将主要的精力放在某几种产品的开发上，而不是十几种甚至几十种理财产品的开发，这样才能够保证对金融市场分析工作的精准化，才能够实现理财产品向着专业化的方向迈进。

3、浮动收益部分倾向于增加

在几年前，有的投资者就算是眼睁睁的看着所拥有的股票因为市场价格下跌而大幅度受损，也不会购买低于银行存款收益的银行理财产品，但是在最近的几年中，理财产品知识在得到推广后，更多的投资者开始意识到银行理财产品和银行存款不是一回事，其收益不可能永远高于存款收益这个道理。七、加强对银行理财产品的配套支持及对策分析 

1、加强理财产品的创新力度 

投资理财越来越朝着个性化的方向发展，银行应该利用自身的某一优势，设计出属于自己品牌的理财产品，并且要保证投资期限的合理性，进而满足消费者对于金融产品的不同需求。利用产品的差异性不同将客户进行划分，并开展相应的业务。具体可以通过货币种类的多样化、期限的多元化等来满足客户的多方要求，提高产品的创新性，进而吸引更多的客户。 　　2、提高产品信息的透明度

虽然银监会对银行提出要及时公开相关销售以及盈利的情况的要求，但是，银行只是通过不定期的在网点通报某一产品的收益变动情况等，很少涉及到银行业务的运作方面，就会造成各支行对银行的实际运营状况不了解，不能对客户做出清楚的解释，运作的透明度较低。对于发行、销售的理财产品，银行应该将产品的效益、风险以及投资的方向等均详细的告知客户，可以通过完善说明书内容与工作人员介绍相结合的方式，帮助投资者做出一个较为合理、科学的决策。 　　

3、完善相关监管制度

强合作，建立起一个较为统一的理财产品的平台。由于理财产品在运作过程中会涉及到很多方面，如货币市场等。因此，在产品进行运作的过程中，容易出现监管不到位的现象，使潜在的风险增加。在理财产品的快速发展时期，必须要对采取行之有效的方法来促进监管部门之间的交流，使银行理财产品的运作更加的合理。 　　4、加强对投资者风险意识的教育

银行对投资者进行教育是为客户提供宣传相关理财政策、解析理财风险、帮助客户树立依法维权意识的活动。对投资者进行教育，有利于促使投资者树立较为科学的理财观念，进而加快银行理财业务的发展步伐，使得金融市场的运行效率增强。为了保障投资者能够对理财产品的优势充分认识、深入了解，必须结合自己的实际情况，拒绝与自己条件不相符的理财产品，养成自觉接受科学、规范的理财产品。 八、结束语

 我国经济的突飞猛进带动我国储蓄也得到了发展，人民币一定会成为亚洲甚至全世界的主要货币之一，这为我们的商业银行的理财产品业务的运行提供了一个良好的机遇，我国相关部门必须牢牢抓住这一机遇，使人民币走向国际化。此外，商业银行还应该根基自身的发展特点，建立完善的市场监管制度以及风险防范机制，能够对理财产品的成本收益进行预算、控制以及风险评估，并制定出相应的风险应急预案，争取将风险损失降到最低，使客户安心理财。期望通过本文的研究，能够为我国的商业银行理财产品的发展提供有效建议，进而为我国经济的发展贡献力量。

参 考 文 献