目 录
财务报表分析的局限性
财务报表的固有局限····································3
·2外部因素对财务报表的影响···························3
财务分析方法的局限性···································3
常用财务指标的局限性···································4
降低财务报表分析的局限性，提高财务报表的相关性、可靠性·········5
二、加强人员素质培养，提高会计工作重量。
一）加强会计人员的继续教育工作······································5
二）加强知识积累····················································6
三）提高法制观念·····················································6
三、明确编制者在财务报表中的责任以及关于虚假报告的治理对策
一）明确编制者在财务报表中的责任·······························6
二）关于虚假报告的治理对策·····································6
内容摘要
随着现代经济的发展，现代企业的出现导致了自有资本积累不能满足企业资金 需求，银行融资成为企业资金的主要来源。投资银行为了能到期收回本息，就必须在放贷之初审查企业未来还本付息的能力，回避风险。此后，随着证券市场的发展，股东为了自身投资的安全与收益，开始重点关注企业未来的财务状况和经营成果，以便得到企业未来的价值信息，由此诞生了财务报表分析。然而，企业财务报表分析方法存在着许多不足。基于此，主要针对财务报表的局限性进行阐述，并针对报表中的局限性提出了相应的对策措施，以保证财务报表分析的真实性和有效性，从而促进企业的经营管理。
关键词： 局限性 对策措施 真实性 有效性
财务报表分析评价
财务报表由“四表一注”组成，即资产负债表，所有者权益表，利润表，现金流量表和附注组成。财务报表分析就是对着四表一注的分析。通过分析了解公司的偿债能力，盈利能力，营运能力，帮助管理者制定制定重要的经济决策。但是由于种种原因，财务报表及其方法存在着局限性，这种局限性包括财务报表的固有限制、外部环境的因素、分析方法的局限性、财务指标的局限性。正确认识财务报表的局限性，在决策中如何减少局限性对决策的影响，是我们不容忽视的重要问题。
一、财务报表分析的局限性以及应对措施
财务报表的固有限制
财务报表在编制之初就存在局限性，这种局限性自始就存在。比如反映信息不完全性，与未来不适应性，缺少长期数据，会计估计和对政策的选用。以上固有限制具体表现为1）在信息反映反面，财务报表没有披露公司的全部信息。财务报表所列示的信息只是可以被利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业的许多经济资源，或受客观条件的制约，或者因为会计惯例的制约，并未在报表中体现。2）现行的决策只是使用于当下，由于会计报表采用的是历史成本进行计量，则其中的很多数据不代表现行的成本或变现价值。特别是在市场处于通货膨胀时期，许多数据会受到物价变动的影响，假设比值不变，将不同时点的货币数据简单相加，这样相加的结果不能真实的反映企业的财务状况和经营成果，不利于决策者根据报表做出合理的决策。3）财务报告所报时间最长、信息最丰富的是年报，然而对于一些长期潜在影响因素，年报也具体无法反映。4）会计估计和管理层对会计政策的选用都是高度主观性的抉择，不同的人、不同的经验，对实务的处理也会因此而不同。在会计估计中，有关坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等都是根据会计人员的经验和实际情况做出的判断。因而，这些数据并不十分精确。关于会计政策的选用更能体现此差异，即使是两个经营模式完全相同的企业，不同的财会人员也会选用自己认为能准确反映企业经营状况的会计政策，比如，存货的计价方法和投资性房地产的后续计量方法都可以有不同的选择。这样导致数据的可比性将会大大降低。
外部环境因素对财务报表分析的影响
1、财务报表的可靠性
目标是企业经营活动的指针。企业管理者或者治理层一般会根据企业经营面临的外部环境和内部各种因素，制定合理可行的经营目标。目标一经制定不得随意更改。然而经营并不是一帆风顺的，在实现目标的过程中可能由于重大事项，状况，不作为，或者制定不恰当的目标和战略而导致出现重大经营风险，尤其是当制定的目标和人员的薪酬挂钩时。这时，企业很可能在未到达预期结果的情况下对对财务报表进行粉饰，粉饰的手段往往高估在产品的成本，低估入库产品成本的方达，任意的操纵结果。是信息使用者得到的报表信息与实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，也使得报表分析失去了意义。
2、业务素质水平
对企业财务报表进行分析和评价通常是由报表分析师来完成的，不同的财务分析人员对财务报表的认识程度、对报表的解读与判断能力以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在者差异。这时财务人员应该通过教育、培训和实践提升自身的专业素质水平。通过对财务分析中的各项指标和财务分析方法的深入了解，提高财务分析的高度。
财务分析方法的局限性
1、比较分析方法的局限性
比较分析法是指通过主要项目或者指标值变化的对比，确定出差异。比较分析法是财务分析中最常用的一种方法，通过比较分析，可以发现作分析数据或者指标的问题所在，揭示企业经营活动中的优势和劣势。但由于不同地区价格水平有差异，各类企业业务关系在区域上又不尽相同，必然导致不同企业指标水平的差异，从而使结果缺乏可比性。
2、比率分析法的局限性
比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法。所谓比率分析法是利用指标见得相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业的财务状况。但是比率分析法时间里在以历史成本为基础的报表之上，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣，减弱了其能够为企业提供服务的能力，并且，比率法的综合成都较低。在默写情况下无法得出令人满意的结论。
趋势分析法
趋势分析法是根据企业连续暑期的财务报告，以第一年或者另外选择某年为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或者计算趋势比率及直属，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营城固的增减变化及其发展趋势。但是由于不同的财务报表产生与不同的经济条件下，比如说通货膨胀等各种因素和会计估计、会计政策的改变，使得不同时期的财务报表不具有可比性。
常用财务报表分析指标的
流动比率
流动比率是分析企业短期偿债能力最为常见的财务指标。他的意义在于揭示流动资产对流动负债的保障程度，同时考察短期债务偿还的能力。相对于营运资本来说更能反映流动资产对流动负债的保障程度，并且可以在不同企业之间进行比较。
这一比率越高，表明流动资产超出流动负债的程度越高，即企业短期负债的安全程度越高。该指标是分析企业短期偿债能力最通用的指标，易于理解、计算简单、数据容易获取，但是此指标也存在一些缺陷。首先，流动比率是一个静态指标，他反映的是期末这个静态时点上的流动资产与流动负债的关系。一般来说分析期期末的流动资产将在下一个期间转变为现金，而分析期期末的流动负债将在下一个期间需要动用现金支付，因此二者的比值能够在一定程度上反映下一个期间现金流入与流出。但是，用一个静态的比率来反映一个动态的过程，不可能将所有应当考虑的因素都考虑进去。其次，流动资产中有相当一部分是不具有清偿能力的，比如，存货的变现能力较弱。再者，流动资产中还有一些项目是不能变现的，比如预付账款、预付费用，虽然从性质上来说将其视作一种流动资产，但事实上他并不具有显现支付的能力。最后，财务比率指标自身结构的局限性决定了他有效性的局限。例如，很高的流动比率本身就以为这企业没有充分的利用财务杠杆，降低了企业资源的利用效率，导致资产闲置，受益低下，管理松懈；同时也说明经营者的经营风格属于保守型。
速动比率
速动比率是企业即刻可以用于偿付到期债务的能力，是流动比率分析的一个重要辅助指标。由于速动比率剔除了存货等变现能力弱且不稳定的资产，所以更能准确可靠的评价企业资产的流动性和偿还短期负债的能力
尽管速动比率脚趾流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期决不能还上。实际上，如果企业的变现能力强，即使速动比率低，只要流动比率高，企业任然可以偿还到期的债务本息。另外，速动资产并不完全等同于企业的现实支付能力。原因在于速动资产也存在默写某些难以变现的因素。其中影响最大的因素是应收账款，虽然在计算速动比率时应收账款的金额按净额计算，但是坏账猪呢比的计提毕竟是个会计选择的结果，会受到很多方面因素的影响，有可能会导致应收账款的实际可收回金额低于账面净值。还有，即使应收账款的可收回金额与账面净值之间不存在差异，也有应收账款何时收现的问题。
每股收益
每股收益是反映上市公司盈利能力的一项重要指标，也是作为股东对上市公司最为关注的指标，是指企业净利润与发行在外普通股股数之间的比率。每股收益最为突出的优点在于他可以进行纵向和横向的比较。通过与同行业的平均水平或竞争对手的比较，可以考察企业每股收益在整个行业中的状况。不过对于注重股利分配的投资者应当注意，每股收益的高低虽然与鼓励分配有密切关系，但他不是决定股利分配的唯一因素。如果每股收益很高，但是缺乏现金，那么也无法分配现金股利。因此，每股收益并不能单一使用，还必须分析企业的每股现金流量。现金流量越大，普通股股东获得现金股利汇报的可能性才越大。
净资产收益率
净资产收益率，又称股东权益收益率、净值收益率或所有者权益收益率。他是企业的净利润与其平均资产之间的比值，反映股东投入的资金所获得的收益率。此指标是评价企业活力能力的一个十分重要的财务比率，他不仅受企业资产收益率的影响，还与企业股东权益比率有关，指标越高，说明股东投入的资金获得报酬的能力越强，反之越弱。但是他也同样存在缺陷，净资产收益率指标不利于纵向和横向比较。原因在于企业负债率的差别，如某些企业负债率很高，导致某些微利企业净资产收益率去偏高，而有些企业尽管效益不错，但是由于财务结构合理，负债较低，净资产收益率却较低。还有些企业可通过诸如已负债回购股权的方式来提高每股收益和净资产收益率，而实际上，该企业经济效益和资金利用效果并未提高。
长虹电器股份有限公司是一家主营电器产品的公司，公司2000-2001年报表部分数据节选分析
图1-1
2000
2001
资产负债率
20.64%
27.7%
流动比率
362.79%
292.13%
速动比率
178.56%
170.31%
每股收益
0.13
0.04
图1-2
项目
2000
2001
货币资金
9.18%
9.33%
交易性金融资产净值
6.84%
6.09%
应收账款及其他应收款收款
15.58%
24.67%
存货净额
38.89%
33.69%
流动资产合计
76.58%
80.77%
长期投资净额
0.00%
0.00%
固定资产合计
19.08%
15.67%
无形资产及其他资产合计
3.47%
2.69%
资产合计
100%
100%
如图1-1 所示，长虹公司在偿债能力方面表现还是不错的。流动比率在2000-2001年分别为362.79%和292.13%，比值都在2以，说明企业的短期偿债能力较强。但是在图1-2中长虹公司的应收款和存货在2000-2001占流动资产的比值高达54.47%和58.36%。企业的变现能力变弱。而且公司主营的是电子产品，电子产品发展速度快，更新换代也很快。过高的产品存货容易降低产品的市场价值，增加企业的经营风险。
通过上面的列子可以看出，单个的财务指标并不能说明企业状况的好坏。某一单一财务指标需要在其他指标的辅助下才能发挥其作用。
五）降低财务报表分析的局限性，提高财务报表的相关性、可靠性。
在此，只列举了几个常用的指标进行分析，指出指标本身的缺陷。财务指标有优点也有缺点，某项财务指标的好坏不能说明整个企业价值的高低。不同的财务指标之间存在着一定的联系，只有将他们放到一个系统中进行分析，才能充分的展现各种指标之间的互动关系以及相互之间影响的方向、程度和原因。因此，要达到对公司整体财务状况和经营成果的全面认识，仅仅测算几个简单的、孤立的财务比率，或者将一些孤立的财务比率堆积在一起，彼此好无联系的考察，是不可能得出合理、正确的财务分析结论的，优势甚至会得出错误的结论。因此，只有将企业的偿债能力、营运能力、盈利能力与成长能力等各项财务分析指标有机的结合起来，作为一个完整的体系，才能对系统做出综合评价，才能从总体上把握企业财务状况和经营成果。
同时企业在多变的外部环境中，这些外部因素很难进行量化，但是往往这些因素又会对财务报表和经营成果产生重要影响。因此，在对报表进行量化分析的时候，需要作出定性的判断，从将会产生影响的数量和性质上判断是否对财务报表产生重大影响，使报表分析达到最优化。
在财务报表分析中不可缺少的便是对附注的运用，附注是对财务报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及未能在这些报表中列示项目的说明等。这些说明可以提高财务报表的相关性和可靠性，如或有事项的处理。或有事项由于发生的不确定性而不能直接在主表中进行确认，但等到完全可靠或基本能够预期的时候，又可能因为及时性的丧失而损伤了信息的相关性。为此，通过附注进行披露，
附注的运用还能提高使用者对企业的全面了解。会计信息应充分的反映企业的财务状况、经营成果及现金流量，不得有意忽略或隐瞒重要的财务数据，以免使用者发生误解，这是充分披露原则。作为会计信息的使用者，由于外部与企业的信息不对称，想要对企业有所了解，就必须依赖于其提供的各种资料；因此就对披露的充分性提出了较高的要求：从纵向来看，不应只停留在披露对象的表面而要进行深层次的揭示。从横向来看，只要是反映企业生产经营全貌的信息，不论有利或不利都应予披露。由于成本等多种因素的限制，这些要求财务报表无法实现，而对于附注信息的披露就显得尤为重要。
二、加强人员素质培养，提高会计工作重量。
在我国会计人员的整体素质不高，不到30%的人员受过大专以上的专业教育。60%的人员没有受过专业教育，依靠多年的年工作经验进行会计工作。此外，还有知识结构陈旧，法制观念淡薄，职业判断能力不高等情况。就此提出几点建议：
加强会计人员的继续教育工作
财政部门要加强宣传力度，强调会计人员继续教育的必要性，紧迫性和重要性。提高会计人员对自身素质的认识。使广大会计人员能够积极的投入到会计继续教育的活动中，营造良好的社会环境。继续教育的形式应该丰富，形式多样。如课程教学、案列教学、实例演示、问题教学等，便于广大会计人员进行学习。同时还应建立相应的监督机制，保证继续教育的质量。
二）加强知识积累
知识影响一个人的能力程度，因此欲要成为一名优秀的财务人员相关的会计理论知识就是必不可少的，同时还应该具备相应的实务操作能力。现如今社会发展迅速，知识更新换代较快，没有接受新的会计知识就很容易被这个行业淘汰。所以，从业人员在从业过程中注意基础知识体系的构建和新知识的吸收、积累。只有这样才能跟上时代的步伐，适应多变的工作环境。企业主管还应根据人员的专业技能，胜任能力进行分层、分期培训，提高财务人员的素质。实行岗位轮换制，财务人员长期从事某一具体的记账算账业务，就会对这一工作熟悉。但是这并不利于会计人员对全盘账务处理的掌握。定期轮换岗位，使每个会计人员在各个业务处理环节上都有实践的机会，促进相互交流，提高会计人员的业务水平。
三）提高法制观念
当前，在企业发展中，财务人员必须不断强化自身的法律意识。严格贯彻执行国家的经济法律、法规和制度，认真的按照法律法规办事。也要不断提高财务人员的政治思想觉悟，端正自己的人生观和价值观，全面加强自身的道德修养。在实际工作中，财务人员应该依法设立财务账簿，认真严谨的记录每一笔真实的交易，不伪造变造财务凭证和财务账簿，不做虚假财务报告，做到廉洁自律。坚决抵制拜金主义和拜权主义，勇于与肆意违反国家财务政策和法律法规的行为说不，从而保护企业的财产安全。
三、明确编制者在财务报表中的责任以及关于虚假报告的治理对策
一）明确编制者在财务报报表中的责任
在财务报表中管理者要明确自己在报表编制过程中应该承担的责任，即1）按照适用的报表编制基础编制报表，并实现公允反映；2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或者错导致重大错报。
二)关于虚假报告的治理对策
然而，依然会有编制者为了完成目标，吸引投资者而对报表进行变造伪造。这时就需要外部环境对此类现象进行遏制。首先，要完善立法，健全民事赔偿机制。通过法律手段强化管理者在信息披露中的法律责任，制定有关信息质量管理法规，对管理人员责任与权利、提供虚假信息的惩处做出明确规定。会计舞弊行为被发现后，要严肃处理，给公司造成的财产损失甚至导致公司破产的要依法追究经理人员的渎职责任，并实行严格的经理市场禁入制度。其次，适当调整会计准则和会计制度。首先，结合中国特色，将提高会计信息的可靠性为首要目标。减少公司对会计政策的选择余地，尤其是费用和收入的确认和计量，原则应该尽可能明确、规范。减少真空地带。相关部门应该检视颁布的会计准则和会计制度，寻找填平其中的中空地带。同时还应该观察社会当前的形式，发现新的变化，及时制定适应当下发展的制度。最后建立健全公司内部控制制度。内部控制是保障公司有效运行的基础，是合理保证财务报告可靠性，经营效率和效果以及对法律法规定的遵守的程序。然而，公司的内控如何主要是依赖于治理层管理层对于内部控制的态度如何。在现实中往往是治理层和管理层对内控不屑一顾，破坏既定的内部控制程序，导致内部控制制度形同虚设。因此，应该加强对公司高级领导人的内部控制宣传，提高他们自觉遵守，执行内部控制的意识。
参考文献：
袁淳 吕兆德 《财务报表分析》
王孝芳.提高会计人员素质的探讨【j】.现代经济信息 2009.18
张亮 《财会学习—编制假财务报表的相关责任》2014.07
