内 容 摘 要
财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况进行全面、系统的分析。它属于会计分析的重要组成部分。对于企业投资管理，日常经营等诸多方面有着重要意义，但它有着各种局限。如财务报表分析和评价中存在问题，报表分析方法的局限性和财务报表提供信息的有限性等。本文就其作用、局限及其应对做出阐述，供大家参考.
关键词：财务报表分析，意义，作用，局限，应对
目 录
一、 财务报表分析的意义及作用。…………………………4
二、财务报表分析评价中存在的问题。…………………………5
三、应对财务报表分析局限性的对策。…………………………6
四、总结运用财务报表分析评价。…………………………8
财务报表分析评价
一、财务报表分析
财务报表分析，就是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，等重要指标的比较分析，了解企业过去的经营状况，考察现在的财务现状，预测未来的发展趋势，协助利益关系集团做出决策。但由于财务报表自身，分析指标，分析方法以及分析人员的局限性，致使有的时候财务报表分析并不能全面客观的反应事实。本文就财务报表分析的意义及其局限性进行了详细的分析，并对完善财务报表分析给出了具体对策。 财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况进行全面、系统的分析。它属于会计分析的重要组成部分。会计分析一般包括事前的预测分析、事中的控制分析、事后的总结分析。财务报表分析属于定期进行的事后总结分析。 资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据上述财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。例如资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的财务报表。但对债权人来说，最关心的是了解企业偿债能力。说明企业偿债能力的资料在资产负债表中没有直接列示数据，利用资产负债表中的资产项目和负债项目的金额进行比较，则可以计算出资产负债率、流动比率和速动比例等评价企业偿债能力的财务指标，从而清楚地了解企业的偿债能力。所以，通过类似这种具体的分析比较，可以全面的深刻地认识一个单位的经济活动和财务收支情况，正确评价经营成果，明确问题和原因所在，促使该单位制定出有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 各种财务报表能集中反映企业、事业、行政机关等单位的资金状况、财务收支和财务成果等重要的会计信息。但是，为了综合考察其经济效益，还需要将投入与产出、所耗与所得进行相互比较，以便判断经济效益的好坏。例如，利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果及其分配情况的财务报表。但对于投资者来说，最关心的是了解企业盈利能力。而企业实现的利润总额的大小，并不能直接说明企业盈利能力的高低。利用利润表和资产负债表等有关报表项目的金额进行分析和比较，便可以计算出净资产报酬率、销售利润率和成本费用利润率等评价企业盈利能力的财务指标，从而清楚地了解企业的盈利能力。所以，通过经济效益指标的计算和分析，便能较正确地评价企业的经营成果，并为进一步增产节约、增收节支、促进经济效益提高提供科学依据。 二、财务报表分析和评价中存在的问题 1.财务报表数据可比性较弱，从而影响其对比分析。主要反映在以下几个方面：①由于企业使用的会计政策和核算方法不同，将使有关指标失去可比性。如《企业会计准则》规定，企业可以使用含加速折旧法在内的不同的折旧方法，这样就使采用不同折旧方法的企业，其某一时期的费用水平不具有可比性。同时.企业可以根据自己的实际情况，对费用的摊销采用不同的方法，从而也会使各期收益的可比性受到影响。②由于存货的价值是一个基本的财务指标，它是计算其它分析指标，如流动比率、存货周转率以及资产价值、投资成本等指标的基础，而根据《准则》规定，企业存货可采用不同的计价方法，如后进先出法、先进先出法等，不同的方法将会得出不同的结果，从而使由此而产生的有关分析指标失去可比性。③财务分析评价指标，没有一个绝对的评价标准，只有对其纵向或横向比较才有意义。以流动比率指标分析为例，在同样的比率下，其偿债能力有很大差别，这主要反映在行业性质的差异上。另外，对于该指标的分析，短期债权人可能认为流动比率越高越好，而经营者则认为，太高的比率表明资产没有被更有效地运用。 2.报表分析方法的局限性。对会计报表使用“比较分析法”进行分析时，其方法受到很大限制，如在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件： ①同行业的业务性质应相同或相似。 同行业当中业务性质差距太大会使一些分析比率难以达到其应有的作用。 ②企业的经营规模较为接近。 经营规模相差太大的企业进行比较分析时不好比较。 ③经营方式相近或相同，这些条件自然限制了“比较分析法”的应用范围 又如在进行趋势分析时，由于下面两个方面的因素，也会使该方法的局限性表现出来： ①未按物价水平的变动来调整财务报表; 在通货膨胀严重时，不同的物价通货膨胀水平会使分析比率失真 ②过去某些年份由于非常或偶然因素的影响，歪曲了企业的财务状况。 分析企业的财务状况应以一个相对长期的时间来判断，以减弱个别及偶然因素的影响。 因此，在应用此法时应当引起注意。 3.财务报表提供财务信息的有限性、财务报表中一些应该反映而没有得到有效的反映，从而影响对企业的分析评价。如企业自创的商誉未在报表的资产项目内反映;再如，我们在分析一个企业的变现能力或偿债能力时，可通过计算速动比率、现金比率等指标进行分析。但除此之外，以下因素可能对变现能力存在重大影响：准备很快出售的长期资产;未做记录的或有负债;为他人担保的项目。但以上这些信息在财务报表中均未得到恰当反映。 4.物价变动对财务报表分析的影响。在我国，财务报表所反映的数据都未考虑物价变动的影响。因此，如果存在物价急剧变动，财务报表分析所提供的财务信息也就不能反映当时真实的成本费用和收益状况，从而导致财务信息的模糊性。同时，由于物价的变动，使企业在不同年份的有关指标进行分析对比时，也使其可比性削弱。例如，当前后不同时期物价变动较大时，对同样的销售量而言，销售收入可能会有很大的差别，如果销售成本中来自于期初存货的部分不随之调整，也会造成毛利剧增的现象。 5.报表数据分析的滞后性。财务报表的分析一般都是在财务报表编制后才进行的，在使用时往往已经过时。同时，比率分析所使用的数据均属于历史性的，对预测、决策只能起参考作用。 三、应对财务报表分析局限性的对策。对财务报表的完善 ①在财务报表的编制上，应要求上市公司加大披露面和披露深度，使得财务报表数据的有用性加强，从而一定程度上克服财务报表自身的缺陷。②财务报表分析应使用经过注册会计师审计后的财务报表，提高财务报表数据的可信度，使财务报表分析有一个可靠的基础。③采取措施防范财务报表粉饰行为。优化会计环境完善会计制度，规范会计政策，充分发挥经济系统的监督作用，普及财会知识提高全社会的会计水平，加强对注册会计师行业的监督力度，改革股票上市制度，减少会计报表粉饰的动机，建立健全证券市场会计规范体系，增加会计报表粉饰的难度，完善内部审计制度要做到财务报表不被粉饰。④财务分析人员应充分利用现代信息技术提供的便利，及时将相关信息提供给企业的有关决策者，从而在一定程度上弥补滞后性。⑤将为投资者提供决策有用的信息摆在核心和重要的位置上，提高会计信息披露的真实性，充分性和及时性。⑥既要考虑货币计量因素，又要考虑非货币计量因素。在现有的条件下尝试用多种方式对非货币计量的因素进行披露。 完善财务比率分析存在的问题。 将各种比率有机联系起来进行全面分析，可采用因子分析和回归分析等数理统计方法进行分析，找出各指标之间的关联性，抓住重点，避免多重线性相关。 做好比率分析的基础工作。财务分析人员应先明确分析目标，评价企业经营者的诚信度及其综合素质，了解企业人力资源的状况及企业的文化理念，评估企业的经营环境和资源状况，弄清企业的发展阶段，收集和阅读企业的发展战略，熟悉企业的管理制度和遵循情况等，为全面实施财务报表的比率分析做好充分准备。 完善现行分析比率的比较标准。关于比率的比较标准，可采用情境相同或相似的先进公司，作为标杆管理的参数选择。 丰富财务报表分析方法及手段 ①定量分析与定性分析相结合；②动态分析和静态分析相结合；③个别分析与综合分析相结合；④增加现金流量分析指标；⑤财务分析与非财务分析相结合；⑥企业内部分析与外部分析相结合。 提高分析人员综合素质 加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中生活当中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力。 建立科学的财务报表分析方法体系 必须把定量分析与定性分析结合起来形成一套比较完整的、系统的、科学的财务分析方法体系，把定量分成析的结果与一些不可计量的因素综合考虑，进行综合判断修正误差，使定量分析的结果趋于实际。 不夸大财务报表分析的作用 财务分析应是对企业全方位的、系统的分析，必须考虑各种可能的影响因素，并排除各因素对会计报表的影响，提高其分析的有效性。 行业背景分析及财务报表附注分析的完善 加强对行业背景信息的了解 一个企业的发展离不开行业的背景，通过对企业所处行业环境及企业竞争优势分析行业环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用。可借鉴战略管理中的SWOT分析、波士顿矩阵法和波特的五种力量模型进行战略分析。 加强企业经营策略分析 经营策略分析是指为了评估企业所拥有的获利潜力和经营绩效的持久性，并对其未来绩效做出较为实际的预测而进行的对企业的经济面、即经营策略进行实质性角度的分析了解，以使未来的财务分析能够建立在企业运营的实际状况上。 完善财务报表附注分析在对企业财务进行分析时，应充分利用财务报表及报表附注的信息，联系其他相关信息，仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。 加强时期指标在整个财务分析中的份量 现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展，因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。
四、总结
总之，在对企业公司进行财务分析时，应该采用多种方法及手段、策略来规避财务报表分析的局限性，应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断，与公司历史进行纵向比较，与同行业进行横向宽度比较，以保证正确把握企业的财务状况及经营成果，做出准确的财务管理决策。
参 考 文 献
1、金中全，《财务报表分析》，中国财政经济出版社，2001版
2、郑雷. 企业财务报表分析的局限性，《大众科技》 2004年第3期
3、王冰. 浅析企业财务报表分析，《山西统计》 2003年12期 4、李雪梅. 浅议财务报表分析，辽宁经济职业技术学院《辽宁经济管理干部学院学报》 2004年4期 5、徐洁. 浅谈企业财务报表分析，《内蒙古科技与经济》 2005年第5期 6、石裕祥. 财务报表分析应注意的问题，《财会通讯》 2003年第9期
