目 录
一、中等收入家庭理财必要性 …………………………………………………3
二、中等家庭理财的目标与内容 ....................................4
三、中等家庭理财的内容与主要方法 …………………………………………5
四、对中等家庭理财中风险控制的建议 ………………………………………6
内容摘要
“理财”，也称为“理财规划”，或“家庭理财规划”，是指通过分析、评估个人或家庭财务状况，明确自己的生活目标而制定的一系列相互关联的计划和方案，通过方案的实施和调整以实现不同阶段目标的过程。 因此，理财不仅仅是投资基金或股票、购买一定数额的保险等，不是追求投资收益最大化的行为，而应该是一份涉及一生的财务规划。通过方案的实施―调整―实施，达到财务安全、生活自主、自由的最终目标，做好对财产的理财是非常有必要的。本文通过对杨先生家庭理财现状的分析，以及对其风险承受能力的测试，最终为这一家庭的理财目标与投资组合比例做出规划。
关键词：理财、投资、规划
对中等收入家庭理财的思考
一、中等收入家庭理财必要性
（一）理财的定义
个人（家庭）根据自身实际的财务(非财务)情况和需求，以及对未来经济趋势有一定了解和判断的情况下，运用科学、规范的金融理论和方法，并遵循一定的程序，对既有财富进行有目标、有计划、有步骤、全面的、动态的、持续的财富管理活动。理财可以由个人（家庭）自主进行，但由于理财具有较强的专业性，一般都由专业的理财规划师协助个人（家庭）来进行。
家庭理财就是管理自己的财富，进而提高财富的效能的经济活动。理财也就是对资本金和负债资产的科学合理的运作。通俗的来说，理财就是赚钱、省钱、花钱之道。理财就是打理钱财。随着家庭收入和财富的增长以及市场的各种不确定性越来越大并且越来越影响到家庭的各种行为，家庭理财（储蓄与投资）变得受重视了。而且，人人都知道，在现代社会里要维持一个家庭并不容易，尤其是能使一个家庭过上好日子更不容易。因为过日子不可避免地要涉及必要的经济负担，一个家庭若没有起码的经济能力以负担各种家庭的需求，家庭势必解体，家庭成员也无法在家庭内生存下去。如何管理好家庭经济，是维系一个家庭及过好日子的至关重要问题，因此，家庭理财是摆在每个家庭面前不可忽视的重要课题。谈到家庭理财，有人会认为，我们国家还不富裕，多数人的家庭收入还不算高，没有什么闲钱能省下来，哪里还谈得上什么家庭理财。其实，这是一种不正确的看法。可能你的一些和自己收入相差不大亲友日子却过得却更富裕并能小有积蓄。相比之下，你自己有时还捉襟见肘，这就说明每个家庭都应该好好重视一下家庭理财问题成功理财的五大标志是：获得资产增值、保证资产安全、防御意外及疾病事故、保证老有所养及给子女提供教育基金。
二、中等家庭理财的目的
（1）理财的目的。一般中等收入的家庭很多出现了“上有老，下有小”的紧迫局面：一方面，父母年事已高，疾病增多，需要子女提供有力的赡养协助；另一方面，孩子年龄尚小，无法自立，花费颇多，需要家长重点进行资金扶持。诸般因素聚在一起，使得这些家庭疲于奔命，该类家庭如何理财？每个人都希望过幸福美满的生活，但是首先应自问有没有这样的能力？显然大多数人在一生中都是无法满足的。要满足人们的需求，必须建立在不虞匮乏的财务条件之上。因此，你必须认识理财的重要，订定一套适合自己的理财规划，来达成自己的生活目标。措及运用，财务学可以提供我们最佳的策略及方法，以最少的成本取得资源，并做有效的分配，因应景气循环及环境的变化，配合目标订出适合自己的资产组合。
三、中等家庭理财的内容与主要方法
计划是家庭理财成功的关键，一般来说，一个完备的家庭理财计划应包括八个方面：
1. 职业计划。选择职业首先应该正确评价自己的性格、能力、爱好、人生观，其次要收集大量有关工作机会、招聘条件等信息，最后要确定工作目标和实现这个目标的计划。
2. 消费和储蓄计划。必须决定一年的收入里多少用于当前消费，多少用于储蓄。与此计划有关的任务是编制资产负债表、年度收支表和预算表，这是人们为确保实现目标所经常使用的一种工具。
3. 债务计划。很少有人在一生中都能避免债务。债务能帮助我们均衡消费，还能带来购物便利，但我们对债务必须加以管理，使其控制在一个适当的水平上，并且债务成本要尽可能降低。
4. 保险计划。人生的不确定性导致持续的保险需求。当你年轻没有负担时，你的主要财富就是工作能力。因此，你必须保证自己不会丧失这种能力，为此需要有残疾收入补偿保险。当你一步步进入生命周期的后几个阶段，其他保险的重要性就显露出来了。随着你事业的成功，你拥有越来越多的固定资产，这时你需要更多的财产保险和个人信用保险。为了你的子女在你离开后仍能生活幸福，你需要人寿保险。更重要的是，为了应付疾病和其他意外伤害，你需要医疗保险，因为住院医疗费用有可能将你的积蓄一扫而光。
5. 投资计划。当我们的储蓄一天天增加的时候，最迫切的就是寻找一种投资组合，能够把收益性、安全性和流动性三者兼得。投资工具种类繁多，从最简单的银行储蓄到投机性最强的期货，成功的投资者要根据自身的特点妥善加以选择。
6. 退休计划。退休计划主要包括退休后的消费和其他需求及如何在不工作的情况下满足这些需求。我们大多数人都习惯于靠政府的社保养老，但要知道要想退休后生活得舒适、独立，光靠社保养老是不够的，必须在有工作能力时积累一笔退休基金作为补充，因为社保只能满足人们的基本生活需要。
7. 遗产计划。遗产计划的主要目的是使人们在将财产留给继承人时缴税最低，主要内容是一份适当的遗嘱和一整套避税措施，
8. 所得税计划。个人所得税与人们生活的关联将越来越紧密。在合法的基础上，你完全可以通过调整自己的行为达到合法避税的效果。
随着人们生活水平的不断提高，闲钱的不断增多，投资渠道的日渐拓宽，家庭理财显得愈来愈重要，因为理财的好与坏，将直接关联着一个家庭的生活质量。那么，有什么好的家庭理财方法吗？答案是肯定的，大家请看下面几个方法。我国家庭的理财方法仍很传统，大都是限于储蓄。许多家庭投资意识不强，冷淡投资。对投资的冷淡，主要是怕担风险。一系列的风险预测，使许多人不敢尝试新的投资方法。这种投资冷淡，虽然有着许多原因，但绝非一种积极态度。因为不敢尝试新的投资方法，固守储蓄这片领地，永远也不可能有太大发展，只有敢拼才会赢。当然，这种敢于涉足新的领域的投资法，并不是主张大家盲目冲动地乱投资。乱投资者靠瞎闯是闯不出名堂的。现如今，出现了一些新的投资市场，股市、基金、集藏市场、债券市场等等，这些投资领域的拓展，为家庭理财带来了许许多多机遇。对于这些机遇，我们在保证一定储蓄量的同时，应该积极学会尝试投资。理财的关键是合理计划、使用资金，使有限的资金发挥最大的效用。
具体要做好以下几方面：
1、学会节流。工资是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年还是可以省下一笔可观的收入，这是理财的第一步。
2、做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。
3、善于计划。理财的目的，不在于要赚很多很多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生活的更好（所以说理财不只是有钱人的事，工薪阶层同样需要理财），善于计划自己的未来需求对于理财很重要。
4、合理安排资金结构，在现实消费和未来的收益之间寻求平衡点，这部分工作可以委托专业人士给自己设计，以作参考。
5、根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率。高收益的理财方案不一定是好方案，适合自己的方案才是好方案，因为收益率越高，其风险就越大。适合自己的方案是既能达到预期目的，风险最小的方案，不要盲目选择收益率最高的方案。记住：你理财的目的不是为了赚钱，以赚钱为目的的活动那叫投资！
目前的投资工具十分多样化，最普遍的不外乎有银行存款、股票、房地产、期货、债券、黄金、共同基金、外币存款、海外不动产、国外证券等，不仅种类繁多，名目亦分得很细，每种投资渠道下还有不同的操作方式，若不具备长期投资经验或非专业人士，一般人还真弄不清呢。因此我认为，一般大众无论如何对基本的投资工具都要稍有了解，并且认清自己的“性向”是倾向保守或具冒险精神，再来衡量自己的财务状况，“量力而为”选择较有兴趣或较专精的几种投资方式，搭配组合“以小博大”。投资组合的分配比例要依据个人能力、投资工具的特性及环境时局而灵活转换。个性保守或闲钱不多者，组合不宜过于多样复杂，短期获利的投资比例要少；若个性积极有冲劲且不怕冒险者，可视能力来增加高获利性的投资比例。各种投资工具的特性，则通常依其获利性、安全性和变现性(流通性)三个原则而定。例如银行存款的安全性最高，变现性也强，但获利性相对地低了；而股票、期货则具有高获利性、变现性也佳但安全性低的特性；而房地产的变现能力低，但安全性高，获利性则视地段及经济景气而有弹性。配合大经济环境和时局变化，一般说来，经济景气不良、通货膨胀明显时，投资专家莫不鼓励投资人增加变现性较高且安全性也不错的投资比例，也就是投资策略宜修正为保守路线，维持固定而安全的投资获利，静观其变，“忍而后动’”。景气回苏，投资环境活络时，则可适时提高获利性佳的投资比例，也就是冒一点风险以期获得高报酬率的投资。了解投资工具的特性及运用手法时，搭配投资组合才是降低风险的“保全”作法。目前约有八成的人仍选择银行存款的理财方式，这一方面说明大众仍以保守者为多，另一方面也显示，不管环境如何变化，投资组合中最保险的投资工具仍要占一定比例，我们普遍认为，不要把所有资金都投入高风险的投资里去。“投资组合”乃是将资金分散至各种投资项目中，而非在同一种投资“篮子”中作组合，有些人在股票里玩组合，或是把各种共同基金组合搭配，仍然是“把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的作法，依旧是不智之举啊！
“今朝有酒今朝醉”，这种做法是家庭理财的大忌。家庭理财中，不管采用何种方法，都必须学会用今天的钱去为明天造福。这种理财观念，对于时下的家庭显得尤为重要。因为现在国家实行计划生育，一对夫妻只生一个孩子，到时一对夫妻要奉养四个老人，如果这四个老人都有保障，则子女无忧；如果都无保障，则会处境艰难。而这种保障，随着改革的不断深入，生老病死由政府一包到底的历史将结束，必须靠自己去为自己提供保障。正因为这样，现代家庭必须为今后的保障进行适度的投资。这种投资，既是为自己谋福利，也是为子女减轻负担。总之，不要忽视小钱的力量，就像零碎的时间一样，懂得充分运用，时间一长，其效果就自然惊人。
四、对中等家庭理财中风险控制的建议
对中等家庭来讲，并不算多的钱有一个好的去处，相对投资股票来说，投资基金、信托、国债更加安全和保险。如果你们没有足够多的钱来买进上百支股票和债券，或乏于能力建立一个多样化的资金组合，那么，你应该以投资基金、信托、国债来代替。无论如何，投资基金会使你的财务管理变得简单起来。货币市场基金是资金的避风港，关键在于其较高的安全性和流动性，以及超过定期存款利息的收益，而且收益是免税的。在投资品种上，货币市场基金主要以银行存款、短期国债、国债回购和央行票据等为主，这些投资品种的风险都非常低，也就保证了货币市场基金的安全性。ETF(指数基金)是能够部分替代股票的投资。在目前中国股市的情况下，特别是目前的低指数下，ETF的投资风险是非常小的。过去，大多数中国人不喜欢负债、他们排除了贷款生活的可能性。但现在这种现象正在悄悄起着变化，有报道说现在的大城市中"用明天的钱圆今天的梦"已经成为时尚，贷款买车、买房、旅游、留学变得越来越时髦。对几大城市中462个家庭的调查发现，上海人最爱借钱花，且以13%的比率领先。从社会发展的角度看，这可能是个好现象，但对个人来讲却并非如此，尤其是加重了很多中年家庭的负担，使他们每月不仅要支付利息费用和财务工具使用的费用，更直接意味着每个月要支付的账单更多了。如果你正在需要抵押贷款来购买住房，或许还要偿还某些以前欠下的贷款，例如读大学时遗留的助学贷款和临时买车贷款，甚至还在贷款消费，同时拥有一张以上的信用卡。那你必须小心，避免到头来被债务追得无处藏身。最好的建议就是，不要一下子做很多事情，慢慢分项来，特别是当你感到财务障碍一个个被自己清除时，你会更加有力量向着明天的目标奋斗。在现代家庭中，债务最大的纠纷莫过于购房了，特别是对于个人贷款者而言，一旦偿还不起贷款、按揭，债务风险是毋庸置疑的，保险是合理应对此类风险的上策。为了防范房产遭受意外事故和自然灾害毁损的风险，你需要抵押住房的财产保险。
理财投资，时间也是一个相当重要的因素。假设每年投资于一种固定投资收益率为12%的产品，张三从他22岁开始直到27岁，每年投资2000元，随后不再新增投资；而李四从他28岁开始直到62岁，每年也投资2000元。根据复利推算，到他们62岁的时候，张三总投资为12000元，总收益为959793元；而李四总投资为70000元，总收益为966926元。两人的最后收益相差不大，但是投资的数额却相差近六倍。时间，对于理财投资的重要性不言而喻。要做到持续投资。持续投资，对于确保投资者的高收益，也是至关重要的。美国投资市场从1980至1999年平均年回报的数据来证明这一点。如果一直做持续投资，那么你的回报率将是17.87%；如果你错过最好的一个投资月，回报率为17.21%；如果你错过最好的三个投资月，回报率为16.02%；如果你错过最好的6个投资月，回报率只有14.37%；如果你错过最好的9个投资月，回报率降为13.05%；如果你错过最好的12个投资月，那么，你的回报率将只有11.91%。由上述数据不难看出，持续投资，是确保高收益的关键因素。
最关键的起点问题是要有一个清醒而又正确的认识，树立一个坚强的信念和必胜的信心。我想说：理财先立志——不要认为投资理财是有钱人的专利——理财从树立自信心和坚强的信念开始。
参考文献
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[2]个人理财计划，G.维克托.霍尔曼杰利.S诺森布鲁门，中国财政经济出版社，200308
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[6]风险规则,罗恩·顿波 安德鲁·弗里曼 中国人民大学出版社
[7]大交易,布鲁斯·瓦瑟斯坦 海南出版社
[8] 银行理财赚钱法,张鹤，机械工业出版社，20081001
[9] 零风险投资理财赚钱法，张鹤，机械工业出版社，20081001
[10] 好基金是选出来的，文昭，机械工业出版社，20080901
