加强企业集团财务控制

一、企业财务管理相关概念解析

二、新形式下企业财务管理的发展

三、企业集团财务控制存在的问题及原因分析

四、加强企业集团财务管理的对策及建议

内 容 摘 要

企业财务管理企业生产经营管理的一个重要组成部分，贯穿于企业经营管理的整个过程，企业财务管理围绕利润最大化和风险最小化这一经营目标凑集资金、进行资金投放并监督控制财务活动。在企业发展中处于核心地位企业财务水平的高低直接关系到企业的生存发展。针对企业集团在发展过程中出现的财务控制问题，借鉴世界跨国公司的成功经验，我国国有企业应采取积极措施对财务实施集中控制。

加强企业集团财务控制

企业财务管理企业生产经营管理的一个重要组成部分，贯穿于企业经营管理的整个过程，企业财务管理围绕利润最大化和风险最小化这一经营目标凑集资金、进行资金投放并监督控制财务活动。在企业发展中处于核心地位企业财务水平的高低直接关系到企业的生存发展。针对企业集团在发展过程中出现的财务控制问题，借鉴世界跨国公司的成功经验，我国国有企业应采取积极措施对财务实施集中控制。

一、企业财务管理相关概念解析

    （一）企业财务管理的定义

    企业财务管理，是指在国家法律法规和方针、政策指导下，根据国民经济发展的客观规律和企业对资金管理的要求，有组织地对企业财务活动及财务关系所进行的一项管理工作，是企业生产经营管理的一个重要组成部分。

    （二）企业财务管理的功能

    财务管理作为企业管理的一个重要组成部分，其意义在于实现企业的经营目标，企业作为自主经营，自负盈亏及独立的商品生产者和经营者，不仅要尽可能取得最大利润，而且还要做到稳步发展，增强企业的流动性，避免风险，所以财务管理的职能是围绕利润最大化和风险最小化这一经营目标进行的。具体而言主要包括：资金筹集、资金投放、收入分配、监督和控制财务活动。

    （三）财务管理的原则

    企业财务管理是企业经营管理的一个关键环节，总的来说企业财务管理必须遵循一下三个原则。

    1、风险、报酬平衡原则

    股东财富最大化的目标依靠对风险和盈利能力的平衡。一般说，风险越大的投资项目，所期望的投资报酬也应越高，财务经理要实现股东财富最大化的目标，必须对风险和盈利能力进行最佳的平衡。

    2、合理配比原则

    配比原则是指短期资产所需资金应该用短期负债来筹集，而长期资产所需资金应该用长期借款来筹集。财务管理中如果不能很好地遵循配比原则，则会产生一系列的问题。如果用过多的长期资金去融通流动资产的需求，会损坏企业的盈利能力。如果固定资产用短期资金来融通，则会导致资金的短缺。

    3、货币时间价值原则

    决定货币时间价值的因素有两个：一是时间长短，二是收益率高低。期限越长，利率越高，其将来值越高，现值越低；反之，期限越短，利率越低，其将来值越低而现值越高。财务管理部门要充分考虑货币的时间价值，遵循货币时间价值原则，充分合理地运用资金。

  二、新形式下企业财务管理的发展

    财务管理是商品经济迅速发展的产物，并随商品经济发展而发展。经济全球化背景下，随着我国市场经济体制的建立，特别是我国加入WTO后，企业财务管理在各个方面都有一定程度的发展，与传统的财务管理有了很大的不同。

    （一）入世对企业财务管理的影响

    1、金融市场变化对企业财务管理的影响。

    第一，企业筹资将更加艰辛，筹资的成本与风险将会更大。

    无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、看好的市场前景与持续高速的经济增长而获得资金，企业无处不受到来自其他企业竞争的潜在压力，因此，企业的筹资难度将会更大，筹资的成本与风险也会更大，企业筹资的渠道和筹资方式必须慎之又慎，以力求保持最优的资金结构状态。

    第二，投资机会与投资风险并存。

    加人WTO之后，面临国际化经营的现状，企业将面临许多新的投资机会。为了增强产品在国际国内市场上的竞争能力，具有雄厚资本和技术密集型的企业就应该在高新技术产业基础方面加大投资，但日益激烈的市场竞争又将使与之相伴的投资风险将会较大，企业要获得较高的投资报酬就必须努力降低投资成本和风险损失。

    2、经济结构变化对企业财务管理的影响

    人世将导致我国经济结构的变化，我国原有一些受保护的部门和资本及技术密集型部门将在经济全球化过程中受到较大的冲击，一些资产素质较差的企业加速倒闭。一些企业为了强化和重塑其竞争优势而进行内部重构，或者采取并购、重组等资本运营方式实施外部扩张。公司内部重构时的资产剥离，公司间并购时的资本运作，企业破产时的重整和清算等等都将成为企业财务管理的重要课题。

    3、法规、财税环境变化的影响

    人世后我国现行法律法规中那些与WTO规则有抵触的条例将逐步被修改。企业财务管理人员必须熟悉新的法律法规环境，否则，将有可能导致财务决策失误，给企业带来不必要的损失。

（二）现代企业财务管理的特征

    现代企业财务管理是按照现代企业制度的要求，根据财经法规制度和财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。它是在传统财务管理基础上的扬弃与发展，与封闭、事后、静态为主要特征的财务管理相比，具有明显的不同。

    1、融投资已是企业财务管理的重要内容

    现代企业可以通过吸收投资、发行股票和债券、向银行借款、融资租赁等多种方式进行融、投资，是完全的企业行为。能否做到事前准确预测，事中严格控制，事后认真分析，关系到企业的生死存亡。这是现代企业赋予财务管理的重要职能和任务。

    2、财务管理已上升为企业管理的中心地位

    财务管理活动包括资金的筹集、投放、耗费、回收和分配五个方面。资金的筹集制约着企业的规模和发展；资金的投放决定着企业的发展方向和潜力；资金的耗费关系着企业的生产成本和竞争能力；资金的回收影响企业的偿债信誉和资金周转；资金的分配决定企业的消费和积累，以及投资者、经营者、员工等各方利益。由此可见，财务管理工作关系到企业的生存和发展。而且，加强财务管理，对于实现资本的保值增值具有其他部门不可替代的作用。所以，抓住了财务管理，就抓住了企业管理的关键，就可带动企业其他方面的管理，就能提高企业绩效。

3、财务管理成本是反映企业生产经营状况的“晴雨表”

在市场经济中，企业的资金运动具有最大的综合性，它全面、系统地反映着企业生产经营的主要过程和主要方面，体现着商品生产和交换所形成的错综复杂的经济关系。企业资金周转是否健康，产销是否通畅，经营是否得当，都可以从财务指标中反映出来，促使企业迅速予以调整。

三、企业集团财务控制存在的问题及原因分析

    (一)资金预算管理混乱

    一些企业未建立健全预算管理制度或已建立预算制度的企业,预算更改随意性大,预算制度执行不力，资金管理有章不循，形同虚设。

    (二)资金管理分散,资金利润率低

    一些企业集团内部各子公司都设有财务机构且都开有银行账户，占有一定数量的闲散资金，这就不可避免地造成了企业集团资金的分散、沉淀与闲置，进而导致资金整体利用效率低。

    (三)管理方式和手段落后

    一些企业集团内部各子公司还是沿用以前上报财务报表和口头汇报的方式来反映企业经营和财务状况,会计核算随意,财务会计信息容易失真,集团公司或出资人很难及时了解掌握各子公司的财务动态。

    (四)分权过度带来管理困难

    过度分权导致企业内部资源配置上重复浪费,影响规模经济效益的发挥,加上监控不力,常常形成随意挪用资金和私设小金库等行为。

    (五)母公司所有者主体缺位，对子公司的资金使用缺乏有效的监控

    例如子公司的经理人故意向母公司隐瞒公司经营状况，以降低母公司的效益期望，从而减轻自己的经营压力；子公司利用各种机会隐匿或拖欠母公司或其他子公司的资金，而这些资金可能是由企业集团总部贷款获得，当贷款到期时，如果难以从各子公司调回，会使母公司财源枯竭，甚至产生财务危机。

    (六)投资失控，投资效益差

    目前，我国各企业集团的子公司大多实行独立经营与单独核算，对于项目投资具有较大的自主决策权。而子公司在进行决策时，往往从自身利益出发，甚至置企业集团整体利益于不顾，致使对一部分项目的投资缺乏科学依据与合理评价，投资项目效益不佳。

    (七)企业集团治理结构欠规范，所有权人缺位，内部人财务控制严重

    有的企业集团公司和控股子公司在财务方面名义上是分开的，但实际上还是一家。从产权上根本分不清资产和债权的归属，更谈不上企业集团公司和上市公司的资金是如何投资和分配了。在企业集团的财务控制中，企业集团公司把控股子公司当成没有成本的提款机，加重子公司负担，当上市公司出现财务危机和经营危机时，有的企业集团公司又违规为上市公司作巨额的担保，骗取银行的信用。

    (八)企业集团母子公司的财务控制体系不健全，各成员单位逆向选择严重

    企业集团内部多级法人制增大了组织控制的成本，更为严重的是形成了多级投资中心和日益被扭曲的利益主体，企业集团总部丧失了集中配置资源的权威和能力。子公司管理混乱，经营行为不规范，违规行为屡禁不止，又使企业集团整体利益受到极大的损害。

    (九)企业集团财务战略不明确，财务控制协同效应差，没有形成规模效益

    大多数企业集团的财务战略实施多元化，把多元化看成是分散风险，提高竞争力的最有效战略。但企业集团在实施多元化战略的同时，忘记了自身的专业化优势，导致投资分散，各子公司的产品互不相连，导致各自为战，从而使企业集团公司失去了协同效应，丧失了规模效益。

    (十)利用关联交易造假

    企业集团财务控制存在问题的原因是多方面的，主要有：

    一是企业集团追求多重目标，导致财务控制弱化。国有企业的目标并非仅仅是利润最大化或企业最大化，同时兼有政府的职能，如扩大就业、维护金融秩序和政治稳定等。不少企业集团是在政府的撮合下形成的，这种以好带差、“拉郎配”式的企业集团为日后企业的发展埋下了不少隐患。

    二是虚假关联交易。企业集团和子公司存在着虚假的关联交易，这就为财务失控提供了便利。一些企业集团法人治理结构不完善，母子公司经营者出现逆向选择，或者是偷逃国家税款。有的企业集团被剥离出来的服务公司、幼儿园等出现了资金困难，为了维护这些公司的稳定，企业集团和子公司违规挪用资金，维持服务公司、幼儿园的生存。

四、加强企业集团财务管理的对策及建议

企业在管理中应加强财务管理，加大财务控制力度。第一，建立健全预算管理制度，并严格执行预算，对预算的执行情况进行全程监管，建立预算监管体系，跟据经营实际情况有程序地修订预算；第二，提高财务核算的集中管理，加强资金的监管力度，根据经营实际设定各子公司的资金限额指标，提高资金利润率；第三，对集团内的财务核算实行网络管理，提高管理的现代化水平，对财会人员进行有针对性的电算化及网络相关知识的培训，提升企业财务信息的现代化管理水平；第四，适度减少管理层次，按实际需要配置管理资源；第五，加强对各子公司的财务监管，建立有效的管理监督体系，如对子公司资金使用按金额大小实行联签制度，加强对子公司资金使用的的有效监管；第六，加强对子公司投资的审批，对投资项目进行科学分析，全方位考评子公司投资的综合效益；第七，规范企业集团治理结构，根据实际建立健全相关制度；第八，健全企业集团母子公司的财务控制体系，酌情减少集团内部的法人级别，强化集团总部集中配置资源的权威和能力，建立监管体系，对子公司经营行为进行规范管理；第九，建立集团战略时应明确财务战略并综合考虑财务控制协同效应，形成规模效益；第十，加强财务法规建设，规范企业集团的财务监管。

随着企业的不断发展壮大，管理环节越来越多，应将财务管理的触角延伸到公司的所有生产经营领域，做到细致入微，对每一岗位，每一项具体的业务都建立起一套相应的工作流程和业务规范，在实践中狠抓落实，实现企业财务和业务的一体化。财务管理和业务的协同发展是财务管理的最高层次，是业务和财务的完美结合。拓展财务管理的服务职能，把财务管理渗透到企业管理的每个细节。

参 考 文 献

1.李道明.财务管理[M].中国财政经济出版社，2001

 2.陈欣.现代企业制度下的成木管理模式探析[J].财会月刊，1999,(12) 

   3.马敬民，刘志勇.经商理财[M].经济科学出版社，1993