保险资金在券投资市场上的风险分析

目       录

内 容 摘 要2

一、 保险资金的概念及其意义3

（一）概念3

（二）保险资金运作模式 3

（三）基础设施债权投资 4

二、保险资金运用现状 4

（一）保险资产管理公司 4

（二）主要投资领域 4

 三、我国保险资金运用的风险分析5

（一）保险资金运用的内部风险5

（二）保险资金运用的外部风险5

（1）市场风险5

（2）利率风险6

（3）信用风险6

（4）流动性风险6

（三）资产负债不匹配风险6

四、我国保险资金运用及风险管理存在的主要问题7

   （一）资金运用及风险管理人才的制约7

   （二）尚不规范和完善的证券市场制约着保险资金的运用及监管7

（三）对保险资金运用的监管方式和手段也制约着保险资金的运用7

五、我国保险资金运用的风险对策8

（一）保险资金运用的风险对策8

（二）建立和完善保险资金运用的结构、比例和额度限制的法律规范9

 （1）区分寿险和产险的资金运用结构9

 （2）设立投资资金比例限制9

 （3）设立投资资金最高限度9

（三）建立完善的保险资金管理体系9

 （1）建立保险投资专家委员会制度9

 （2）建立保险资金投资评估制度10

  （3）建立投资人员资格认证审查制度，提高投资管理人员的素质10

内 容 摘 要

     人类社会探索风险的步伐从未停止，风险测度问题一直是国内外学术界探讨的热点。随着我国资本市场的发展，越来越多的投资者面临风险管理问题，保险资金投资证券市场同样如此。本文通过对投资风险测度方法的深入研究，结合我国证券市场和保险投资发展的现实，设计出WIR风险测度模型，作者利用上证50指数股的相关数据对模型进行了检验，结论表明，与现存的方差风险测度方法相比，本文在一个新的分析框架下设计的风险测度模型简单且实用。关键词：保险投资，投资风险，风险测度，风险管理