浅析企业营运资金管理

摘要1

ABSTRACT2

引言3

（一）研究背景3

（二）国内外研究现状4

(三) 研究意义5

一、营运资金管理理论综述6

（一）相关概念概述6

（二）相关评估指标分析6

（三）营运资金管理与公司业绩相关性研究7

二、营运资金管理理论假设7

（一）假设一  现金周期与企业业绩呈负相关7

（二）假设二  应收账款周期与公司业绩呈负相关8

（三）假设三  存货周期与公司业绩呈负相关8

（四）假设四  应付账款周期与公司业绩呈正相关9

三、实证案例分析9

四、结论与建议10

（一）研究结论10

（二）建议措施10

参考文献12

内 容 摘 要

企业的平时生产经营中营运资金是流通性最强、可操纵性最高的部分。因此，营运资金管理研究进展成为研究企业业绩的重要环节。营运资金管理研究和公司一定时期的获利水平紧密联系。营运资金管理应符合公司的整体管理目标，以确保持久平稳的创造利润，从而达到企业资产价值的最大化的目的。

九零年之后，营运资金的管理探究获得非常大的突破，专家学者们把企业业绩和营运资金间的关系当作关注的重点。通过分析，学者对营运资金管理与公司业绩的相关性进行研究，得到营运资金管理与公司业绩呈正相关关系。我国相关研究只注重理论研究，很少注重企业营运资金管理对企业业绩的影响。实际上，高效营运资金管理，能提升提高企业的生产经营能力和获利能力。

现金周期与企业业绩绩效之间有非常大的关系。减短现金周期、存货周期、应收账款周期，延长应付账款周期，来提升营运资金管理，以完成公司价值最大化的目标。

关键词： 营运资金 公司业绩 现金周期