论现金流量表的财务分析

论现金流量表的财务分析

摘要

欧债危机爆发以来，全球经济形势严峻；国内经济增速明显放缓，以及国家经济结构调整等影响下，银根收紧，贷款艰难，大量的民营因资金断链无法生存，现金无疑是企业的生命线。现金流量表作为财务报表的重要组成部份，旨在反映企业的现金流量情况，当前经济环境下，现金流量表的财务分析尤为重要，通过现金流量表的财务分析，可以了解企业获取现金能力，偿还债务及支付能力，以及收益的质量，为决策和管理提供依据和方向，特别是在企业的生命线受到威胁时，及时警示企业决策者，改善当前的现金状况。

本文从现金流量表财务分析出发，结合所选择的上市公司2013-2014年度的现金流量表进行财务分析，使报表使用者能更清晰的了解现金流量表所隐含的意义，从而了解企业的现金流量情况，评价企业未来获取现金的能力，偿还和支付能力、收益质量，以及持续经营能力。

关健词：现金流量表  财务分析  

目录

一、现金流量表财务分析及相关概念1

（一）现金流量表财务分析的背景1

（二）现金流量表财务分析的定义2

（三）现金流量表财务分析的意义3

（四）现金流量表财务分析的步骤3

（五）现金流量表财务分析的主要内容4

1、现金流量表与企业周期的内在逻辑关系4

2、现金流量表财务分析的主要内容5

2.1获现能力分析5

2.2 偿债能力分析6

2.3支付能力分析7

2.4 收益质量分析7

二、案例分析8

（一）上市公司情况介绍8

（二）天科股份现金流量表的财务分析8

1、天科股份发展周期与现金流量的关系8

2、天科股份现金流量比率分析9

2.1获现能力的分析9

2.2偿债能力分析10

2.3支付能力分析10

2.4收益质量的分析11

三、结论与建议11

四、参考文献13