券投资组合分析

证券投资组合分析

内容摘要：在证券投资中，无论对于个人还是机构来说，都希望能承担最少的风险得到最高的收益，这就是我们要研究的范围，本文通过对证券的收益及风险、投资者风险偏好的分析给予投资者适合自己的最优证券组合，以达到在投资者可承受风险的范围内给予投资者以最大的利益回报的可能性。本文采用的方法主要包括期望收益法、方差法、β系数法等各种数学模型来计算并以行业分析法为辅助以确定适合投资者的最优证券组合，说明进行证券组合可以有效的降低风险并使投资者收益最大化。

关键词：收益  风险  无差异曲线  证券组合

目      录

一、证券投资组合的研究背景1

二、证券组合的研究意义和方法1

（一）研究证券投资组合的意义1

（二）证券投资组合的方法2

（三）证券投资组合管理的基本步骤2

（四）本文所采用的基本方法2

三、对期望收益的分析研究2

（一）对期望收益研究的重要性及基本步骤2

（二）证券组合期望收益的衡量3

（三）运用期望收益率进行投资决策时的注意事项3

四、对风险的分析研究4

（一）证券组合的风险分类4

（二）证券组合的风险衡量4

五、对证券组合收益和风险的分析5

（一）相关系数对证券组合风险的影响5

（二）证券投资组合收益和风险的分析5

六、确定证券组合可行域和有效边界6

（一）证券组合的可行域6

（二）证券组合的有效边界7

（三）行业分析对有效证券组合的影响7

（四）对有效证券组合有影响的其他因素8

七、根据投资者的风险（收益）偏好确定无差异曲线9

（一）无差异曲线的意义及特点9

（二）无差异曲线确认时的注意事项10

八、确定适合投资者的最优证券组合10

（一）最优证券组合的确认10

（二）确认最优证券组合的注意事项11

九、结论11

参考文献…………………………………………………………………………13