目 录
1 引言
2 证券投资组合的相关概念
2.1 证券投资组合的概念
2.2 证券投资组合的策略
2.3 证券投资组合的方法
3 证券投资组合风险与收益率的关系
3.1 证券投资组合的风险
3.2 证券投资组合的风险收益
3.3 证券投资组合风险和收益率的关系
4 马科维茨(Markowitz)证券投资组合理论
4.1 马科维茨假设条件
4.2 马科维茨证券投资组合理论在我国运用
5 总结
内 容 摘 要
作为投资过程中在客观方面努力的主要部分,证券投资组合分析是证券投资过程的一个核心环节.科学的证券投资组合分析是投资者获得投资成功的关键,在整个投资过程中具有重要的意义:不仅有利于提高投资决策的科学性,投资组合决策贯穿于整个投资过程,其正确与否关系到投资的成败,尽管不同的投资者投资组合的方法不同,但是正确的组合决策无疑有助于保证投资决策的正确性.同时正确的证券投资组合分析有利于正确评估证券的投资价值.证券的投资价值受多方面的影响,并随着这些因素的变化而发生相应的变化.如债券的投资价值受市场利率水平的影响,并随着市场利率的变化而变化;影响股票投资价值的因素更为复杂,受宏观经济,行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响. 所以,投资者在决定投资某种证券前,首先应该认真评估该证券的投资价值.只有当证券处于投资价值区间时,投资该证券才是有的放矢,否则可能会导致投资失败.而证券投资组合分析正是通过对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析,来判断这些因素及其变化可能会对证券投资价值带来的影响,因此它有利于投资者正确评估。
本文将通过以下几个方面,简单的对证券投资组合进行学习,探讨,研究:
① 熟悉证券组合的相关概念与类型；熟悉证券组合管理的意义；了解证券投资组合的策略以及方法；
熟悉证券组合的风险；掌握证券投资组合的风险收益；同时熟悉风险投资组合的风险和收益率的关系；
③ 了解熟悉西方现代投资组合理论中马科维茨(Markowitz)投资组合理论；掌握马科维茨假设条件；了解马科维茨证券投资组合理论在我国运用；
有不足之处,望指出,以期共同进步.
关键词: 证券；证券市场；证券投资组合；投资组合模型；投资回报；规避风险
