证券投资风险分析

一、证券投资面临的风险

二、证券投资风险分析的方法

1、基本分析

2、马克维茨多元化证券组合

3、资本自产定价模型

4、风险管理的VaR方法

三、结束语

内 容 摘 要

证券投资分析方法多种多样，其中基本分析理论能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单。但是在于预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低。

马科维茨模型假设遵循占优原则：即在同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率下，选择风险较低的证券；但当几种证券的收益与方差都相等时，无法判断他们的投资优劣。

资本资产定价模型的基本内容为资本资产的预期收益等于时间收益加上全市场风险的贡献(即称系统风险)而给予的收益补偿。但是全市场组合的不可知造成了资本资产系统风险度量的困难。

随着证券市场的不断发展，要想在证券市场中获得稳定的利润，只靠一种分析方法来指导投资决策是不行的，甚至是冒很大风险的，必须把上述几种方法结合起来使用才能够使投资者以最小的损失换取更大的收益。