浅析投资项目的风险分析方法

一、投资项目风险分析的意义

二、投资项目风险分析的现状及存在的问题

三、投资项目风险分析的主要方法

（一）敏感性分析(Sensitivity Analysis)

1．确定敏感性分析对象。

2．选择不确定因素。

3．调整现金流量。

（二）风险调整贴现率法（RADR）

1．风险调整贴现率法的介绍。

2． CAPM模型的分析。

3．CAPM在风险调整贴现率中的应用

4．CAPM模型的不足。

（三）肯定当量法

1．肯定当量法的介绍及流程

2．肯定当量法与风险调整贴现率法相比的优点

（四）概率分析法

四、案例应用

内 容 摘 要

进行一项投资最直接最主要的动机就是为了获得期望的收益，但投资者在进行投资决策时，往往由于各种因素，导致预测与未来收益的实现存在不同程度的偏离，这种偏离将导致投资者可能得不到预期的收益，甚至有亏损的危险，这种风险就是投资的风险。通过投资项目风险分析，对投资项目的风险因素、风险程度进行综合分析，以判定投资项目的风险状况，为投资决策者提供依据。本文介绍好投资项目风险分析的意义、目前国内的现状、分析方法，并以其中一种分析方法结合案例进行分析。