利用会计报表识别上市公司利润操纵

由于本人一直热衷于进行投资分析，发现我国上市公司会计造假现象相当普遍，且形式花样不断翻新。据统计，仅2001年因违规而被证监会查处或被沪深证交所公开谴责和批评的上市公司就达100余家，而这些违规行为绝大多数与会计造假有关。会计学的计算虽然都是在严密的数学规则下进行的，而某些数据计算的数字来源却是经济学中一些概念的货币化，经历了一系列的估计、判断的过程。这为一些公司经营者利用人为的估计和判断操纵利润提供了条件。 会计准则在注重会计信息可靠性的同时难免会丧失一定的相关性，反之，要想提高信息的相关性，往往会以牺牲可靠性为代价。在制定会计准则时虽然尽量调和两者之间的矛盾，但不可能从根本上将其消除。“鱼和熊掌不可兼得”的两难境地，使一些上市公司操纵利润行为有了可乘之机。 

近年来，操纵会计利润的行为愈演愈烈，导致企业资产不实，利润虚增或虚减，所有者权益不实等现象经常发生。上市公司利润操纵现象已经超越了会计范畴而演变成为一个备受关注的社会问题。它不仅严重扭曲了股票的价值，扰乱了资本市场秩序，损害证券市场资源配置功能，还极大地挫伤了股民的投资积极性，危及国民经济的运行安全。如果不严加打击和治理，我国的资本市场就难于有效健康地发展。本文试述利润操纵常见的几种手法及利用报表识别利润操纵的方法。

国财政部和证监会不断出台新的政策和法规制度，规范上市公司行为，压缩上市公司利润操纵空间，以求提高上市公司会计信息质量。但是上市公司受利益的驱动，会想方设法寻找新的利润操纵手段，拓宽利润操纵“戏路”，以逃避监管部门的管束，达到摘牌保壳、顺利向投资者圈钱和维护公司品牌形象等多重目的。相当多的上市公司利润指标被人为操纵，利润指标内含的企业获利能力不具有长期稳定的特性，用这种不具有稳定性的利润指标预测未来，其结果的正确性将难以保证。每个企业采用的利润操纵手段可能不完全相同，但如果这些操纵手段能够在财务指标上反映出来，那么只要我们能够利用会计报表发现操纵手段的规律，就可以快速地判断企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。本文试图利用会计报表对上市公司的利润操纵方法予以简单的分析,从而引导投资者对上市公司提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识，迅速有效地甄别上市公司真正的获利能力。 

目录

利用会计报表识别上市公司利润操纵1

一、利润操纵的概念3

（一）、什么是利润操纵？3

(二)利润操纵的目的3

二、上市公司利润操纵的常见手段3

(一)利用销售调节利润3

1．利用控股股东和非控股子公司虚增销售3

2．利用不同控股程度的子公司调节销售3

3．溢价采购控股子公司的产品及劳务形成固定资产4

4.  变更销售收入确认方式实现销售4

（二）利用成本调节利润4

1．利用变通广告费用与商标使用费变动成本4

2．利用利息费用资本化降低成本4

（三）利用资产调节利润5

1．利用资产溢价转让提高当期收益5

2．利用不良实物资产对外投资提高当期收益5

3．利用股权投资比率调节当期收益5

4．利用折旧和摊销年限调节当期收益5

5.  用资产减值准备金的提取和冲回控制当期收益5

（四）利用会计账目的处理操纵利润6

1．利用其他应收款和其他应付款调节利润6

2．利用应收账款6

3．利用潜亏长期挂账提升当期业绩6

（五）其他6

三、利用会计报表识别利润操纵的方法7

（一）扩大对会计报表的观察时间范围7

（二）分析利润的质量7

1. 异常利润剔除法7

2. 关联交易剔除法7

3. 分析收入与利润之间的关系8

（三）分析比较连续两年的重要财务指标8

1、应收帐款周转率指标8

2、毛利率指标8

3、折旧率指标8

4、资产负债率指标8

5、应计项目占总资产比例指标9

(四)分析资产质量9

1、不良资产剔除法9

2、计算调整后的每股净资产9

（五）、结合运用现金流量表进行分析9

（六）、重视会计报表的附注的运用9