利率市场化与金融风险的防范

利率市场化与金融风险的防范

[摘  要]利率市场化是我国加入世界贸易组织后的必由之路，由于我国一直以来都是实行严格管制下的利率体系，放开利率管制后，金融机构将会面临重大挑战，本文分析了利率市场化可能带来的金融风险及防范措施。

[关键词]利率 利率市场化 金融风险 防范 金融工具

利率、利率市场化与金融风险的概念

利率是“利息率”的简称，是指一定时期内利息额同存入（筹资）或贷出（投资）本金的比率。利率产生的利息是对资金使用过程的一种补偿，利率就是资金的价格。利率的高低直接影响宏观经济的走向，是调节宏观经济过热过冷的工具之一。比如，目前，我国经济发展思路正从“又快又好”转为“又好又快”，但从去年以来，全国的房地产市场、股票市场全面升温，住房价格如芝麻开花节节高，上证指数由3000多点一路上涨到现在的5900多点，消费者物价指数（简称CPI）同比屡创新高，2007年8月CPI指数同比上涨6.5%。国民经济已显现过热迹象，通货膨胀的苗头已显露出来。而当前的存款、贷款利率却仍维持在较低水平，出现了存得越多，资产缩水越多，贷得越早，贷款成本越低的现象。同时，全民炒股热潮席卷全国，已构成对社会经济稳健发展的巨大威胁。有鉴于此，中央接连出台一系列的货币政策，最直接是使用利率这只无形之手。从2007年3月18日到9月15日，共五次调高了人民币存贷款利率，一年期存款基准利率由2.79%提高到3.87%;一年期贷款基准利率由6.12%提高到7.47%。旨在通过利率的调整来调高购房者贷款门槛，迫使房地产降温；调节居民储蓄流向，避免一窝蜂地涌向股票市场。