我国独立董事制度的有效性研究

作为监督和控制管理者行为的公司治理主要机制，董事会始终占据公司治理研究的重要地位。一般而言对董事会的研究主要集中在董事会的规模、董事会的领导结构、董事的独立性等三个方面。其中，董事会独立性特别是外部董事能否提高董事会效率的研究占据了董事会研究的主要地位。作为进一步完善董事会职能和健全公司治理机制的重要举措，我国引进并逐步推广了独立董事制度，并随之引发了关于独立董事制度及其效果的各种争议，本文为此进行了理论分析和实证检验，以图为进一步完善我国的独立董事制度提供可供借鉴的经验证据。

关键词：董事会；独立董事；公司治理

目 录

摘要I

引言1

一、独立董事基本理论及概况3

（一）独立董事的概念3

（二）独立董事制度设计的理论依据3

1.委托代理理论3

2.董事会职能分化理论3

（三）我国独立董事的任职资格4

二、我国独立董事制度有效性现状5

（一）我国独立董事的职能定位和权责分析5

1.我国独立董事的职能定位5

2.我国独立董事权责分析6

（二）我国独立董事制度有效性实证研究6

1. 独立董事对信息披露有监督效用6

2.独立董事职权责任比监事稍重7

3.独立董事末完全积极履职8

4.独立董事存在末勤勉尽责8

三、政策建议10

（一）独立董事制度核心内容的建议10

1.适当提高独立董事在董事会中的比例10

2.改革独立董事的激励约束机制10

（二）独立董事制度运行环境的建议11

1.优化上市公司的股权结构11

2.完善相关法律法规11

结语12

参考文献13