我国独立董事制度的有效性分析

独立董事制度是完善我国公司治理结构的一项重要举措。自2001年8月中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，独立董事制度在我国已走过十几个年头。然而，目前我国上市公司的独立董事制度并没有真正发挥其效用。独立董事制度有效性的障碍主要来自独立性难题、信息不对称障碍、与监事会重叠、缺乏激励与约束等内部因素以及股权结构高度集中、缺乏法律制度保障和独立董事人才匮乏等外部因素。本文在深入分析制约我国独立董事制度有效性因素的基础上，对如何完善独立董事制度进行了思考，提出了诸如强化独立董事的独立性、完善信息获取与沟通机制、明确与监事会的职权区分与互补、正确对待激励与约束机制问题、改善制度运行的外部环境等一系列针对性的对策与建议。

关键词  独立董事制度；有效性；完善

     

  

目    录

摘要3

一、我国独立董事制度的引入5

（一）股权高度集中，“内部人控制”现象严重5

（二）监事会的监督作用难以奏效6

二、制约独立董事制度有效性的内部因素分析6

（一）独立董事的独立性6

（二）信息不对称的障碍6

（三）与监事会的协调问题7

（四）缺乏激励与约束7

三、制约独立董事制度有效性的外部因素分析7

（一）股权结构高度集中7

（二）缺乏法律制度保障8

（三）独立董事人才资源匮乏8

四、完善我国独立董事制度的思考8

（一）强化独立董事的独立性8

（二）完善信息获取与沟通机制9

（三）明确与监事会的职权区分与互补9

（四）正确对待激励与约束机制问题9

（五）改善制度运行的外部环境10

1改革公司股权结构10

2立法保障制度落实10

3完善人才资源市场10

参考文献11

致谢12