海螺水泥股份有限公司现金流量分析

在市场竞争越来越激烈的环境下，一个企业想要持续的发展下去变得不是那么容易。一个企业的所有业务往来实际都离不开现金的流动，现金流就是企业发展的基础。本文在对现金流量质量的相关概念进行阐述的基础上，然后结合海螺水泥股份有限公司近年来的发展情况，以它的现金流量财务报表为计算基础，运用一系列的方法重点去综合分析与评价现金流量质量，发现海螺水泥股份有限公司存在盈利能力水平低、销售收现率低、资产未得到充分利用、偿还债务能力低等问题影响了该公司的现金流。同时针对所发现的问题提出了一些相关的建议，如提高盈利水平、加强应收账款管理、强化现金流量管理意识、提高企业偿债能力等建议，以此来促进企业可以更好更快更长远的发展。

[关键词]：现金流量；质量分析；财务

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1 引言1

2 现金流量质量的理论概述1

2.1 现金流量质量的相关定义1

2.1.1 现金流量的定义2

2.1.2 现金流量质量的定义2

2.2 现金流量表的定义2

2.3 现金流量质量理论2

2.4 现金流量的作用3

3 海螺水泥股份有限公司现金流量存在的问题3

3.1 公司简介3

3.2 近年公司现金流量质量4

3.2.1 现金流量表水平分析4

3.2.2 现金流量表的结构分析7

3.2.3 经营活动主要项目分析9

3.2.4 相关财务指标分析9

4 海螺水泥股份有限公司现金流量质量所存在的问题成因12

4.1 盈利能力水平低12

4.2 销售收现率低13

4.3 资产未得到充分利用13

4.4 偿还债务能力弱14

5 提升水泥行业现金流量质量的建议14

5.1 提高盈利能力14

5.2 加强应收账款的管理15

5.3 充分利用资产16

5.4 提高企业的偿债能力17

6 结论17

文献