东吴证券资产管理业务研究

近些年我国宏观经济不断发展，居民的财富不断积累并向金融资产转移，加上金融科技水平的进步、监管放松等原因，我国的资产管理行业近几年的发展空间变大。不过相对于其他几个资产管理业务发展稳定的资产管理机构，券商资产管理业务规模占行业总体规模比例较少，发展不够稳定，也存在一些发展隐患。

采取理论与实际相结合，以国内证券公司资产管理业务为背景，对东吴证券资产管理业务进行实证调研，大概描述公司资产管理业务现状、竞争格局。利用理论方法和具体数据分析找出当前东吴证券资产管理业务存在的几点问题，如通道业务承压严重、业务创新能力不足、资产荒等不利因素影响。并针对问题提出合理的解决策略。为能长远发展，东吴证券可以转移业务发展方向、提高业务创新能力、提高管理能力。本论文对东吴证券资产管理业务和其他证券公司资产管理业务的发展与改善都具有一定的指导意义和参考价值。

关键词  证券公司；资产管理业务；通道业务

目    录

一、绪论4

（一）研究背景4

（二）研究意义4

二、文献综述5

（一）国外研究状况概述5

（二）国内研究现状综述5

三、证券公司资产管理业务发展及现状7

（一）券商资产管理业务发展7

1.发展历程7

2.证券公司资产管理业务现状7

（二）资产管理行业竞争格局8

1.资产管理机构业务情况8

2.资产管理机构规模差异大9

3.“赢者通吃”现象逐渐显现10

四、东吴证券资产管理现状及问题11

（一）东吴证券资产管理业务介绍11

1.东吴证券资产管理部门介绍11

2.东吴证券资产管理现状12

（二）东吴证券资产管理业务存在的问题14

1.管理水平与资管规模不匹配14

2.行业资产荒，业务收益不断减少15

3.资产管理业务收入贡献率低15

4.内外部承压，通道业务问题重重16

5.集合资产管理业务存在问题17

五、解决东吴证券资产管理业务存在问题的策略20

（一）加强当前业务管理，发展新业务重心20

1.优化集合资产管理业务模式20

2.转移业务重心，缓解通道业务压力20

（二）重视风险管理，全面加强风险管理能力建设21

（三）打造精品资管，提高投资能力和客户服务水平22

六、总结24

参 考 文 献25

致谢27