浅析公司内部治理与财务风险防范的关系

公司治理又名公司管治、企业管治和企业管理，经济合作与发展组织在《公司治理结构原则》中给出了一个有代表性的定义：“公司治理结构是一种据以对公司进行管理和控制的体系”。实际上公司治理包括外部治理和内部治理。相对外部治理，企业更多的是通过内部治理的改变和调整适应变化了的外部治理要求。本文研究的是狭义的内部治理问题。

    风险防范基于事前预防，是一种规避企业风险的决策管理方式。通过这种管理，规避企业在法律，财务、社会责任以及投资方面的的风险，减少企业非正常情况下的损失，保持稳定持续的经营活动。本文主要研究财务风险防范

    全球金融带来的冲击使我们更加清楚的意识到，引发危机的重要因素之一就是公司内部治理存在严重的缺陷和忽略了利益背后的风险。公司内部治理不仅具有改善公司业绩及公司价值的作用，还应该具有风险效应。本文结合已有的研究文献，主要从公司股权结构、高管特征、董事会特征等三个方面，以我国证券市场的上市公司为研究对象，来描述公司内部治理对企业财务风险的影响。为人们深入认识公司内部治理的作用以及通过合理构建公司治理结构来有效降低企业账务风险有一定的启示意义。

关键词　公司治理，财务风险，股权结构，高管特征，董事会特征

目    录

摘要I

目录2

第1章 研究背景及意义3

1.1 研究背景3

1.2 研究意义3

第2章 研究现状3

2.1 国内研究现状3

2.2 国外研究现状4

第3章 公司发生财务风险的内部因素分析4

3.1 企业经营管理因素的影响4

3.2 公司内部治理水平的影响4

3.3 人员素质对财务风险影响5

第4章 公司内部治理与财务风险的关系5

4.1 高管特征与财务风险的相关性5

4.1.1 高管持股与财务风险5

4.1.2 高管薪酬与财务风险6

4.1.3 领导权结构与财务风险6

4.2 股权结构与财务风险的关系6

4.2.1 股权集中度与财务风险6

4.2.2 股东类型与财务风险7

4.3 董事会特征与财务风险的关系7

4.3.1 独立董事与财务风险的关系7

4.3.2 董事会规模与财务风险的关系7

第5章 基于内部治理角度对企业风险管理的建议8

第6章 参考文献8

致谢11